贷款展期与借新还旧：项目融资中的法律考量|贷款风险管理
在项目融资领域，贷款的展期和借新还旧是两个密切相关但也存在本质区别的概念。通过对实际案例的分析，深入探讨这两者的关系、法律依据以及操作流程，以便更好地指导从业者进行决策。
1. 借新还旧与贷款展期的基本概念
项目融资过程中，企业常常会面临资金链紧张的情况，特别是在项目周期较长或市场环境变化较大的情况下，借款企业的还款能力可能受到影响。在这种背景下，借新还旧和贷款展期就成了两种常见的应对策略。
借新还旧是指借款人通过偿还部分或全部的原有贷款后，再向银行等金融机构申请新的贷款。这种操作的本质是先消灭原有的借款合同关系，然后重新成立新的贷款合同关系。从法律上讲，这是一种全新的融资行为，并非对原贷款协议的延期或修改。
贷款展期与借新还旧：项目融资中的法律考量|贷款风险管理 图1
相比之下，贷款展期是指在原贷款到期时，借款人因各种原因无法按时偿还全部或部分贷款，向银行申请延长还款期限的行为。这种情况下，原有的借款合同并不会被消灭，而是通过协议的方式调整了还款计划。
从案例10借新还旧和贷款展期的法律关系有着本质的区别。在2026年神果股份公司与武功农行的交易中，虽然贷款的形式上表现为“还旧借新”，但其本质上是借款企业通过自有资金偿还旧贷后，重新申请的新贷款。这种操作是完全独立于原贷款协议的。
2. 借新还旧与贷款展期的操作流程
2.1 借新还旧的操作流程
步：清偿原有债务
借款企业需要偿还原有的贷款本金、利息及其他相关费用。这一步是借新还旧的必要条件，因为只有在完全清偿旧债的情况下，才能申请新的贷款。
第二步：提出新贷款申请
借款企业在完成旧债偿还后，可以向银行提交新的贷款申请。此时需要提供与原贷款相似或不同的担保措施及相关资料。
第三步：审核与放款
银行会对企业的资质、财务状况及还款能力进行全面评估，并根据内部政策决定是否批准新贷款。如果审批通过，则会按照协议发放新贷款。
2.2 贷款展期的操作流程
步：提交展期申请
当原贷款到期或即将到期时，借款企业需向银行提出展期申请，并说明展期的原因和期限。
第二步：补充资料与协商
银行会要求企业提供额外的财务报表、还款计划及其他支持性文件。双方还需要就新的还款安排达成一致意见。
第三步：签订展期协议
如果银行批准了展期申请，双方将签署展期协议，明确调整后的还款时间和方式等具体条款。
3. 案例分析与法律考量
实际案例中，借新还旧和贷款展期的混合使用可能会引发复杂的法律问题。以下选取两个典型案例进行分析：
案例一：2018年某科技公司银行贷款纠纷案
基本案情
某科技公司在2015年向A银行申请了一笔为期3年的项目融资贷款，贷款到期后未能按时偿还本金。该公司随后向A银行提出了展期请求，并申请借新还旧。
法院判决
法院认为，虽然公司进行了借新还旧操作，但其展期协议的法律效力依然成立。最终判决公司需按照展期后的还款计划履行义务。
分析要点：
在借新还旧与贷款展期并存的情况下，双方的操作是否符合法律规定是案件的关键。根据《合同法》的相关规定，只要展期协议经过双方协商一致，并且不违反法律强制性规定，其法律效力应当被认可。
案例二：2019年某制造公司逾期贷款案
基本案情
某制造公司在2017年向B银行申请了项目融资贷款，在贷款即将到期时，该公司通过借新还旧的方式获得了新的贷款，用于偿还旧债。
争议焦点
由于借新还旧的贷款资金来源于同一家银行，部分债权人质疑该操作是否存在利益输送，损害了其他债权人的合法权益。
分析要点：
在借新还旧的过程中，银行需要确保操作的公平性和透明度。特别是当涉及关联企业或时，必须严格遵循《商业银行法》和《贷款通则》的相关规定，防止出现不当关联交易。
4. 法律风险与防范措施
法律风险
借款人层面
借款人可能因过度融资而导致债务负担加重，增加经营压力。特别是在市场环境恶化时，可能会面临更大的还款风险。
贷款展期与借新还旧：项目融资中的法律考量|贷款风险管理 图2
银行层面
银行在处理借新还旧和贷款展期业务时，需要承担较高的法律和信用风险。如果企业最终无法偿还贷款，银行的资产质量将受到直接影响。
防范措施
严格审查借款人资质
银行应建立健全的贷前审查机制，全面评估借款人的财务状况、还款能力和担保能力。
动态调整信贷政策
根据市场环境和企业经营状况的变化，及时调整信贷策略。特别是在经济下行周期中，要更加审慎地审批展期和借新还旧业务。
5.
在项目融资过程中，贷款的展期和借新还旧是应对资金链紧张的重要手段。两者也存在显着的区别和法律风险。通过建立健全的操作流程和内部审查机制，银行可以有效降低操作风险，保护自身合法权益。借款企业也需要严格按照法律规定开展相关业务，避免因不规范操作引发法律纠纷。
对于随着金融市场的发展和完善，相关的法律法规也将进一步健全。这将为项目融资领域的贷款展期和借新还旧提供更加明确的法律依据，促进行业的健康发展。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）