出售回租融资租赁会计处理|项目融资中的租赁业务核算与税务筹划

出售回租融资租赁？

出售回租融资租赁是一种典型的售后租回交易模式，指承租人将其拥有的资产出售给出租人，并立即以租赁的形式将该资产重新租回的一种交易方式。这种模式在项目融资中具有重要的应用价值，可以帮助企业迅速获得资金用于项目的启动或扩展，保留对关键资产的使用权。

从会计处理的角度来看，售后回租融资租赁涉及到复杂的初始计量和后续核算过程。承租人和出租人都需要遵循《企业会计准则》的相关规定，在财务报表中准确反映交易的经济实质。由于这种租赁形式具有融资性质，其会计处理的核心在于如何正确区分融资成分与租赁服务，并进行相应的确认、计量和披露。

出售回租融资租赁的会计处理步骤

1. 售后回租交易的初始确认

在出售回租融资租赁中，承租人将资产的所有权转移给出租人。根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，承租人在继续使用该资产时应将其确认为使用权资产，并按公允价值进行初始计量。作为对价的金融负债也应一并记录。

出售回租融资租赁会计处理|项目融资中的租赁业务核算与税务筹划 图1

出租人则在收到资产的所有权后，将其作为租赁资产处理，按照购买成本和预计残值确定其账面价值。在会计期末，出租人需对该资产进行定期评估和减值测试，确保资产价值的真实性和完整性。

2. 融资费用的分摊

售后回租融资租赁实质上是融资的一种形式，因此承租人需要将与租赁合同相关的融资费用按合理的分配方法分摊至各个会计期间。常见的分摊方法包括：

直线法：将总融资费用均匀地分摊到整个租赁期内；

利息递增法：基于每期未偿还的金融负债余额计算融资费用。

3. Lease Payment的分类与记录

承租人支付给出租人的定期租金需要根据其用途进行会计处理。如果这些租金包含有服务费或其他非融资性质的成分，应将其单独分拆并分别核算。承租人还需在每个会计期末，根据金融负债的合同利率计算应付利息，并与实际支付的租金进行对比，确认是否存在差额。

4. 租赁期结束时的处理

出售回租融资租赁会计处理|项目融资中的租赁业务核算与税务筹划 图2

当租赁期满后，承租人通常会以约定的价格重新购回资产。此时，应付的剩余款项应作为购买成本计入相关科目。前期已经分摊的融资费用与实际支付金额之间的差异也需进行调整和披露。

售后回租融资租赁的税务考量

在出售回租融资租赁中，税务处理也是需要重点关注的内容。根据《中华人民共和国印花税法》的规定，在融资租赁合同中，应按其所载明的租金总额缴纳印花税。对于融资性售后回租业务中承租人和出租人因出售租赁资产及购回租赁资产所签订的合同，免征印花税。

这种税务处理降低了企业的税务负担，也为融资租赁公司提供了一定的操作空间。融资租赁公司在参与政府基础设施建设时，可以通过售后回租的形式帮助地方政府实现融资需求，享受相应的税收优惠政策。

项目融资领域的应用实践

在现代商业活动中，售后回租融资租赁模式已经被广泛应用于各类项目融资中。在能源、交通和通信等行业的大型基础设施建设过程中，项目公司往往需要通过融资租赁的来获取必要的设备和技术支持。

以某高速公路建设项目为例，项目公司在取得土地使用权后，由于资金紧张，无法自行购买施工设备。此时可以通过售后回租融资租赁的，将已有的部分资产出售给融资租赁公司，并立即租回使用。这种模式不仅缓解了项目的资金压力，还为其提供了灵活的融资渠道。

会计处理中的常见问题及解决方案

1. 资产所有权转移的确认

在实务操作中，有时承租人和出租人之间的交易可能存在争议，特别是在资产所有权是否真正转移的问题上。为避免这种情况，建议在签订合明确约定资产的所有权归属，并由独立的第三方机构进行鉴证。

2. 融资费用的分摊方法选择

合适的分摊方法能够确保财务报表的真实性和准确性。对于那些具有复杂结构的售后回租融资租赁交易，建议企业专业的会计师事务所或税务师事务所，制定个性化的会计处理方案。

3. 跨期租赁合同的风险管理

长期租赁合同涉及的时间跨度较长，容易受到经济周期和政策变化的影响。在签订合应充分考虑利率风险、汇率风险等因素，并在合同中设定相应的保护条款。

售后回租融资租赁作为一种灵活的融资工具，在现代项目融资中发挥着越来越重要的作用。其会计处理过程虽然复杂，但只要严格遵循相关准则和法规，在实践中就能够实现对经济活动的真实反映和合理管控。随着我国融资租赁市场的不断发展和完善，相关的会计规范和税务政策也将趋于成熟，为企业的健康发展提供更加有力的支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）