融资性租赁|项目融资中的法律风险与合同管理-深度解析
融资性租赁的概念与发展
在现代金融体系中，融资性租赁作为一种创新的融资方式，正逐渐成为企业获取资金的重要渠道。特别是在项目融资领域，融资性租赁通过“融物”与“融资”的结合，为企业提供了灵活的资金解决方案。由于其法律关系复杂且涉及多方权益，如何准确判断和管理融资性租赁关系成为了从业者面临的重要挑战。
从理论与实务两个角度出发，深入分析融资性租赁的定义、法律性质及其在项目融资中的作用，并结合实际案例探讨其风险防范策略，为企业提供实践参考。
融资性租赁的基本概念与法律属性
融资性租赁（Financial leasing）是一种以“融资”为目的的租赁形式。它不同于传统的经营性租赁，核心在于通过租赁实现融资目的。在实务中，融资性租赁通常表现为承租人通过出租人获得所需设备或资产使用权，并按期支付租金。
融资性租赁|项目融资中的法律风险与合同管理-深度解析 图1
从法律角度来看，融资租赁合同是一个复合契约，包含了买卖合同和租赁合同两个层面的权利义务关系。根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，融资租赁合同的成立需要满足以下条件：
1. 出卖人（通常是租赁公司）根据承租人的选择与指定，向出卖人租赁物；
2. 租赁物的所有权转移至出租人（即租赁公司），但承租人通过占有改定的继续使用租赁物；
3. 承租人按期支付租金，并在合同期满后依据约定获得租赁物的所有权。
融资性租赁兼具“融资”与“融物”的双重属性。“融资”属性体现在资金的提供上；而“融物”属性则体现了租赁物所有权的实际转移和使用权的让渡。这两者的结合使得融资性租赁在项目融资中具有重要的应用价值。
融资性租赁在项目融资中的作用
1. 融资渠道多样化
融资性租赁为项目方提供了除银行贷款外的另一种资金来源。通过融资租赁，企业可以避免直接举债，优化资产负债结构，降低财务风险。
2. 资产流动性增强
对于拥有固定资产的企业而言，融资性租赁可以帮助其盘活存量资产，提高资产周转效率。某制造业企业在项目融资中可以通过融资租赁其设备，快速获取流动资金用于生产扩张。
3. 风险管理的优化
比较传统贷款，融资租赁的风险分担机制更为灵活。出租人承担了部分与租赁物相关的风险（如设备折旧、技术更新等），从而降低了承租人的整体风险敞口。
融资性租赁法律关系中的关键问题
在实务操作中，融资性租赁的法律关系往往涉及多方主体和复杂权益安排。以下两个问题是从业者需要重点关注：
1. 租赁物的所有权归属
根据融资租赁合同的规定，租赁物的所有权通常属于出租人（即租赁公司）。在实际操作中，承租人通过占有改定的继续使用租赁物。这种权属关系的特殊性可能导致法律纠纷的发生，尤其是在租赁物处置和抵押等方面。
2. 租金与残值的约定
租金的计算直接影响融资租赁的成本。合理的租金设计需要综合考虑租赁期限、设备价值、折旧等因素。合同期满后的残值处理（如设备回购价格）也是影响融资租赁风险的重要因素。
融资性租赁的风险防范与实务建议
1. 合同管理的核心作用
在融资租赁合同中，需明确双方的权利义务关系，尤其是关于租金支付、租赁物维护、担保措施等内容。
建议聘请专业律师参与合同的拟定和审查，确保合同条款符合法律规定，并最大限度地规避风险。
2. 权属登记与抵押管理
租赁物的所有权虽属于出租人，但其实际使用价值往往依赖于承租人的经营状况。建议出租人在融资租赁过程中加强对租赁物的跟踪管理。
对于动产（如设备、车辆等），可通过相关登记机构进行权属备案，以增强法律效力。
3. 大数据风控的应用
融资性租赁|项目融资中的法律风险与合同管理-深度解析 图2
随着信息技术的发展，融资租赁公司可以通过大数据技术对承租人的信用状况和经营能力进行全面评估。通过分析企业的财务数据、行业趋势及市场环境的变化，提前识别潜在风险并制定应对策略。
案例启示：融资性租赁的法律边界
随着融资租赁业务的快速发展，相关法律纠纷也逐渐增多。以下是一个典型案例：
某汽车销售公司与某金融租赁公司签订了一份车辆融资租赁合同。合同约定该公司以融资租赁的方式获取一批商用车辆，并按期支付租金。在承租人未按时支付租金的情况下，出租人尝试通过法律途径收回租赁物，却因车辆已被转卖而面临追偿难题。
此案例提示我们，在融资性租赁中，出租人需加强对租赁物的实际控制能力，尤其是在承租人的履约能力较弱或行业波动较大的情况下，应采取更为谨慎的风险管理措施。
作为项目融资的重要工具，融资性租赁在帮助企业获取资金、优化资产配置方面发挥了积极作用。其法律关系的复杂性和操作中的潜在风险也要求从业者必须具备更高的专业素养和风控能力。
未来随着法律法规的完善和技术的进步，“融资 融物”的融资租赁模式将在项目融资中扮演更重要的角色。对于企业而言，如何在享受融资便利的降低法律风险仍是一个需要长期探索的重要课题。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）