建设工程项目融资租赁|项目融资创新模式与发展路径

随着我国基础设施建设快速推进和 PPP 模式的广泛应用，项目建设投资规模持续扩大。在传统银行贷款面临资金成本高、审批流程长等局限性背景下，建设工程项目融资租赁作为一种创新型融资，逐渐成为行业关注的焦点。深入探讨建设工程项目融资租赁的概念内涵、运作模式及应用价值，并分析其对项目融资领域的重要意义。

建设工程项目融资租赁？

建设工程项目融资租赁是一种结合了融资租赁与工程建设领域的特殊金融工具。它是指在项目建设周期中，融资租赁公司通过直接设备或基础设施资产（如施工机械、发电机组等），以租赁的形式提供给项目方使用，并收取租金的一种融资。这种既解决了项目资本金不足的问题，又避免了传统贷款的高门槛限制。

从专业角度分析，建设工程项目融资租赁具有以下特点：

1. 信用风险分散：融资租赁公司将设备所有权与使用权分离，有效降低项目债务风险。

建设工程项目融资租赁|项目融资创新模式与发展路径 图1

2. 资产流动性强：租赁资产可快速变现，保障资金周转效率。

3. 税务优化：资产折旧抵税和利息支出可在税后利润中列支，提升企业税务筹划空间。

这种融资模式尤其适用于设备投资占比较高的工程项目，如交通设施、环保能源、智能制造等领域。通过融资租赁，项目方可以实现"零首付"或小比例初始投资获取所需设备使用权，从而将主要资金用于其他关键环节。

建设工程项目融资租赁|项目融资创新模式与发展路径 图2

建设工程项目融资租赁的主要模式

在实际操作中，建设工程项目融资租赁通常采用三种基本模式：

1. 直接融资租赁

租赁公司直接购买项目所需的机械设备或其他固定资产。

项目方与租赁公司签订长期租约，按期支付租金获得设备使用权。

操作流程包含设备选型、合同谈判、资产交付等环节。

2. 售后回租

当项目方已有设备需要盘活时，可将设备出售给融资租赁公司，并立即以租赁形式租用回来。

这种模式尤其适合现金流紧张的存量项目，能够快速释放资产价值。

交易过程包括资产评估、股权转让协议签订和租金支付等步骤。

3. PPP 模式下的融资租赁

将融资租赁与政府和社会资本合作（PPP）相结合，通过设立SPV公司作为项目载体。

融资租赁公司为PPP项目提供设备融资，社会资本方负责建设和运营。

项目收益主要来源于政府付费或使用者收费，如垃圾处理费、污水处理费等。

应用价值与风险防范

建设工程项目融资租赁的应用具有显着的经济和社会效益：

1. 解决中小企业融资难题：通过分期支付降低初期资本投入压力。

2. 提高资金使用效率：租赁公司可将闲置设备重新配置到有需求的项目中，优化资源配置。

3. 促进产业发展升级：推动先进设备和技术的应用，提升行业整体竞争力。

在实际操作过程中也存在一定的风险：

1. 市场风险：设备残值波动可能影响融资租赁公司的收益预期。

2. 操作风险：项目执行中的各种不确定性因素会影响租金回收。

3. 法律风险：需要在合同条款设计上充分考虑各类潜在问题，确保权利义务清晰界定。

针对这些风险点，建议采取以下防范措施：

1. 建立完善的尽职调查体系，评估设备价值和项目可行性。

2. 设计灵活的租赁方案，匹配项目现金流特点。

3. 加强与专业保险公司的合作，分散经营风险。

4. 定期开展风险排查，及时调整风控策略。

未来发展趋势

随着国家对基础设施建设的支持力度加大，以及"双循环"新发展格局的推动，建设工程项目融资租赁发展空间广阔。预计未来将呈现以下发展趋势：

1. 数字化转型：运用大数据、人工智能等技术提高业务效率。

2. 产品创新：开发更多定制化的租赁方案，满足不同领域需求。

3. 国际化拓展：积极参与""倡议，开拓海外市场。

4. 标准化建设：推动融资租赁行业的规范化发展，提升服务质量。

建设工程项目融资租赁作为项目融资的重要组成部分，在支持项目建设、优化资源配置方面发挥着不可替代的作用。随着政策支持力度加大和市场需求释放，其发展前景广阔。未来需要在风险防控、产品创新等方面持续发力，为行业发展注入新的活力。融资租赁公司也需要不断提升专业能力，更好地服务于实体经济，实现高质量发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）