融资租赁通俗版|项目融资中的核心工具与实践应用

融资租赁是什么？

在项目融资领域，"融资租赁"是一个极为重要的金融工具。它不仅仅是一种简单的设备租赁方式，更是一种复杂的金融结构。为何我们要将其称为"通俗版"？因为它的核心思想是"以租代买"，即通过租赁的形式完成一种类信贷交易。

简单来说，融资租赁是指资金需求方（一般称为承租人）按照自身需求选择设备或资产，然後由租赁公司（出租人）购置该设备并提供给承租人使用。在整个租期内，承租人享有对设备的使用权，但并不拥有其所有权。只有在lease period届满後，并且符合相关条款的情况下，承租人才能选择是否有意将其转为自有资产。

这种模式的核心特点在於它实现了"两权分离"：即设备的所有杈属於出租人（租赁公司），而使用杈归属於承租人。这样一来，便能够有效地帮助资金匮乏的企业快速获得所需的生産设备或技术装备。

融资租赁通俗版|项目融资中的核心工具与实践应用 图1

融资租赁在项目融资中的核心作用

融资租赁的核心作用可以从多个角度来理解：

1. 融资功能

通过租赁形式筹集资金，无需一次性支付高昂的设备.purchase cost

租赁公司作为融资主体，承担大部分前期资金压力

2. 税务优势

根据中国现行税法，租赁费用可以在企业会计中列支，从而降低当期税负

出租人可享受equipment depreciation benefits

见《中华人民共和国 taxation law》第五十四号令

3. 资产管理功能

出租方负责设备的维护保养和更新升级

承租方只需 focuses on 使用设备进行生産经营

4. 风险分担

如果项目最终盈利，承租人需要支付全额租金

如果出现亏损，租赁公司会承受一定损失

这一点与银行贷款有很大不同，在债务恢复方面更加灵活

融资租赁的基本操作流程

要理解融资租赁的具体运作，我们需要了解其基本操作流程：

1. 需求分析

承租人明确所需设备种类、性能指标及数量

这些设备通常用於生产或科研项目

2. 合同签署

明确租期金额、支付、条件和义务

此时，租赁公司并未实际拥有设备的所有杈

3. 设备购置

出租人根据.contract terms 设备

典型的融资租赁中，出租人往往通过外部贷款筹集资金

4. 设备交付

承租人开始使用设备进行生产经营

租赁公司保留所有杈，但承租人拥有使用杈

5. 租金支付

承租人按照合同约定分期支付租金

这些租金通常包括设备折旧、利息、管理费用等多部分

6. 期满处理

合同期限届满後，承租人有权选择以nominal price 设备

或者将设备Returned to 租赁公司

融资租赁的优势与风险

优势

1. 降低进入门槛

尤其是对於资金有限的中小企业来说，融资租赁能够帮助它们获得先进设备用於生产经营

2. 表外融资

这点非常重要。因为在租赁期内，设备仍然属於出租人，因而不会占用承租人的assets section

储存银行信贷额度以备将来使用

3. 税务优势

如前所述，租金支出的可deductibility 可以有效降低企业负 tax burden

出租方也可以通过设备折旧进行 tax saving

4. 灵活性高

租赁合同可以根据项目实际情况进行灵活设计

包括租期长短、租金支付等

风险与应对

融资租赁虽然优点明显，但也伴随着一些潜在风险：

1. 经济周期影响

如果项目前期投入大，但市场条件恶化，很可能导致租金无法按时足额支付

解决方案：设置还款备用计划或采取抵押等措施

2. 过度依赖租赁资金

如果企业将融资重任全部寄托於融资租赁，可能影响其风险控制能力

建议企业保持多种融资渠道的平衡

3. 合同条款繁杂

租赁合同往往涉及较为复杂的法律条款

如果不及时识别 risk points，很可能带来法律纠纷

融资租赁在境内外项目前台中的应用

境内项目

1. 制造业

制造企业通过融资租赁获取先进生産设备

这可以帮助其提高产能和产品档次

2. 能源行业

大型电站、矿山等基础设施建设往往需要大量资本投入

租赁模式为这些项目提供了弹性的资金来源渠道

3. 科技创新企业

初创公司或中小型科技企业资金匮乏，但又迫切需要最先进的研发设备

租赁模式可以帮助其"花小钱办大事"

境 exterior projects

1. 跨国项目合作

中外合资企业常用融资租赁来调配资源

这一点在基础设施建设领域尤为常见

2. 设备出口融资

出租人通过融资租赁帮助承租人（通常是境外企业）购置中国制造的大型设备

可以帮助出口企业融通国际市场资金

融资租赁的未来发展

融资租赁通俗版|项目融资中的核心工具与实践应用 图2

随着中国经济结构调整和金融市场改革的深入，融资租赁行业将迎来新的发展机遇：

1. 绿色金融结合

在环保设备、新能源设施等领域，融资租赁可以发挥更重要作用

配合国家 green finance policy

2. 科技赋能

现代信息技术应用於租赁业务全流程管理

包括智能风险评估、电子合同签署等

3. _Product innovation_

更多创新类金融产品将会问世，更好地满足市场多样化需求

如期限灵活、条件优惠的租赁方案

结束语

融资租赁作为一种重要的融资方式，在项目资金筹措中发挥着不可替代的作用。它的优势主要在於降低进入门槛、灵活性高以及税务优惠等。但也要注意控制相应风险，如经济周期影响和合同条款繁杂问题。

未来随着金融市场的进一步发展和完善，融资租赁将在绿色金融和科技创新等方面发挥更大作用，为各类项目前台提供更加多样化的资金解决方案。

以上就是对项目前台融资租赁的一个基本介绍。希望通过这份报告，能够帮助各位更好地理解和运用这种融资方式，在实际工作中做出更明智的决策。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）