履约担保返还利息规定最新解读|项目融资风险管理|担保条款设计

随着我国金融市场的发展和法治建设的完善，履约担保在项目融作用日益重要。履约担保不仅能够保障债权人的合法权益，还为项目的顺利实施提供了重要的制度支持。在履约担保实务操作中，履约保证金或相关利息如何处理，往往成为交易双方争议的焦点。全面梳理履约担保的定义、分类及其返还利息问题，并结合最新的法律法规和司法实践，对项目融担保条款设计提供专业建议。

履约担保概述

履约担保（Letter of Guarantee）是国际项目融广泛采用的一种风险分担机制。根据《民法典》第七百六十六条的规定，履约保证是指第三人承诺在债务人不履行合同义务时向债权人承担相应责任的一种担保方式。它是保障合同履行的重要手段，在BOT、PPP等项目融资模式中具有特殊的应用价值。

从法律性质来看，履约担保主要包括以下三类：

1. 保证：由第三方提供连带责任保证

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2. 抵押/质押：以特定财产作为担保物

3. 留置权：基于法律规定或合同约定

在具体操作过程中，当事人应特别注意以下几个问题：

担保范围的明确性

反担保条款的有效性

履约担保返还利息规定最新解读|项目融资风险管理|担保条款设计 图2

担保期限与主债务的关联性

合并破产时的债权人权益保护

履约担保返还利息的最新规定

2023年5月，《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（新修订）》对履约保证金或类似款项的处理作出明确规定。根据司法解释，履约担保中的利息计算应当遵循以下原则：

1. 利息上限控制：任何名目的利息不得超过一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍

2. 计算方式规范：利息应按月或按年计算，不得采用复利或其他变相加息方式

3. 支付顺序明确：项目完成后，应优先用履约保证金冲抵工程款，扣除相应违约金后余额归还

典型案例：

建设公司与投资企业签订 PPP 项目协议，并约定以投标保证金作为履约担保。在项目履行过程中发生争议，法院根据上述司法解释，判决严格按照比例扣减违约金。

项目融特殊考量

在具体项目融资操作中，履约担保的利息问题需要特别关注：

1. 自然人之间的借款担保

根据《民法典》第六百八十条，自然人间的保证合同无效情形包括：以公益为目的、赌搏债务等非法目的。

民间借贷利率上限不得超过一年期LPR四倍。

2. 企业间的项目

应明确区分履约保证金与工程款垫资，避免被认定为变相放贷。

设计合理的分期返还机制。

3. 非金融企业的融资行为

必须符合《民间借贷司法解释》关于利率和格式条款的规定。

注意防范刑事犯罪风险。

完善履约担保条款的设计建议

1. 期限匹配：担保期限应与主债务履行期限一致，不得随意

2. 条款细化：

明确违约情形的界定标准

约定利息计算的具体方式和时间节点

设置反担保机制

3. 合规审查：聘请专业律师团队对担保条款进行合法性审查

未来发展趋势

1. 监管趋严：金融监管部门将加大对融资担保公司的监管力度

2. 数字化管理：利用区块链等技术实现履约担保的全流程管理

3. 风险分担机制优化：探索保险机制在履约担保中的运用

在项目融资实践中，履约担保返息问题关系到交易各方的利益平衡。准确理解和适用相关法律法规是保障交易安全的关键环节。建议企业法务部门和管理层高度重视担保条款的设计和管理，必要时寻求专业法律机构的支持。只有这样，才能确保项目顺利实施的防范潜在的法律风险。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）