融资租赁与贷款业务：解析两者关系及法律边界

随着金融市场的发展，融资租赁作为一种新兴的融资，在企业项目融资中逐渐崭露头角。关于融资租赁的本质属性以及其是否属于放贷行为这一问题，行业内一直存在争议。从法律、市场和实际操作层面进行深入解析。

融资租赁的基本定义与特性

融资租赁属于金融租赁的一种形式，是一种结合了融资与融物特性的综合性融资。根据中国银保监会发布的《融资租赁公司监督管理暂行办法》，融资租赁是指出租人根据承租人的要求，向出卖人租赁物，并将其租赁给承租人使用，由承租人支付租金的交易模式。

从法律关系来看，融资租赁涉及三方当事人：即出租人、承租人和出卖人。其核心特征在于“融资”与“融物”的双重属性。不同于单纯的贷款业务，融资租赁并不直接向承租人发放贷款，而是通过租赁物并将其使用权转移给承租人的实现融资目的。

融资租赁与放贷行为的本质区别

关于融资租赁是否属于放贷行为，需要从以下几个方面进行分析：

融资租赁与贷款业务：解析两者关系及法律边界 图1

1. 法律定位差异

根据中国银保监会的监管办法，融资租赁公司被明确界定为“不得发放或受托发放贷款”。这一规定明确否定了融资租赁公司的放贷职能。与之相对应的是，商业银行等金融机构才是依法开展放贷业务的主体。

2. 业务模式区别

融资租赁的核心是设备或其他资产的所有权转移，而放贷则是资金直接转移。在车辆售后回租案例中，虽然表面上呈现为融资性质，但其本质仍然是基于租赁物的使用权让渡。

融资租赁与贷款业务：解析两者关系及法律边界 图2

3. 风险控制机制不同

银行贷款业务通常要求借款人具备良好的信用记录和担保能力，而融资租赁的风险更多体现在租赁物的价值波动和管理上。在企业设备融资租赁中，出租人需要评估设备残值、维护成本等非直接信贷因素。

行业实践中的争议与监管应对

尽管法律已经明确界定了融资租赁的本质属性，但在实际市场操作中仍存在一些模糊地带：

1. 案例分析：售后回租的争议

某企业与融资租赁公司签订售后回秵协议，表面上看系设备使用权让渡，但更接近于一种变相放贷。对此类业务模式需要进行严格区分。

2. 风险提示与合规建议

融资租赁公司应严格按照监管要求开展业务，不得通过任何形式的“变道”方式从事放贷活动。承租人在选择融资渠道时也应充分了解各类融资工具的本质区别。

融资租赁在项目融资中的价值

尽管融资租赁不能等同于放贷，但其在特定场景下的优势不可忽视：

1. 资产流动性提升

通过融资租赁方式盘活存量资产，为企业提供新的资金来源。

2. 税收优化效应

合理利用租赁业务的税务处理政策，降低企业整体税负水平。

3. 风险管理功能

融资租赁公司可以通过专业化的资产管理能力，帮助承租人更好地应对设备使用风险。

融资租赁作为一种专业的融资工具，在服务实体经济、支持企业发展中发挥着重要作用。但其与放贷行为的本质区别不容忽视。未来行业发展需要在严格遵守监管要求的前提下，创新业务模式，提升服务质量，加强行业自律和合规管理。

希望能让读者更清晰地理解融资租赁与贷款业务之间的界限，也为相关从业者提供有益参考。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）