金租公司融资租赁成本怎么算：项目融资与企业贷款行业视角解析

随着我国经济的快速发展，融资租赁作为一种灵活的融资，在企业贷款和项目融资领域得到了广泛应用。尤其在中小企业融资市场中，金租公司（金融租赁公司）通过融资租赁业务为企业提供设备购置的资金支持，成为许多企业优化资本结构、提升运营效率的重要手段。金租公司融资租赁的具体成本是如何计算的？又该如何从项目融资与企业贷款的角度进行分析呢？深入探讨这一问题。

融资租赁的基本概念和特点

融资租赁是指出租人（即金租公司）根据承租人的需求和选择，向出卖人租赁物，并将其租赁给承租人使用，承租人则按约定支付租金。在租赁期内，租赁物的所有权属于出租人，但使用权归承租人所有；租赁期结束后，承租人可以选择续租、退租或以象征性价格租赁物。

与传统贷款相比，融资租赁具有以下特点：

金租公司融资租赁成本怎么算：项目融资与企业贷款行业视角解析 图1

1. 融资与融物相结合：企业不仅获得了资金支持，还直接拥有了所需的设备；

2. 表外融资：租赁资产不体现在企业的资产负债表中，不会影响企业现有负债水平；

3. 风险可控：出租人通常只承担租赁物无法收回的风险，而承租人则需按期支付租金。

融资租赁的成本构成

在金租公司开展融资租赁业务时，成本主要由以下几个部分组成：

1. 融资成本

这部分是指金租公司为租赁物所需的资金来源成本。具体包括：

银行贷款利率：如果金租公司通过银行借款获得资金，融资成本中会包含相应的利息支出；

发债成本：部分规模较大的金租公司可能会发行债券融资，需支付相应的票息和发行费用；

资本占用成本：由于融资租赁的资金通常具有期限较长的特点，资本的机会成本也需要计入总成本。

2. 租赁物购置成本

这部分是金租公司租赁设备的实际支出，包括：

设备采购价格

运输费、安装调试费等直接相关费用

3. 管理成本

融资租赁活动会产生一定的管理和服务费用，主要包括：

业务受理费：承租人需支付的前期手续费；

租赁期内的管理费用：包括监控设备使用情况、处理突发问题等支出。

4. 风险成本

为应对租赁物可能无法收回的风险，金租公司需要计提相应的风险准备金。这部分成本通常会通过提高租金的转嫁给承租人。

融资租赁成本的计算方法

融资租赁的成本计算较为复杂，主要采用以下两种：

1. 直接租赁业务的租金计算

在直接租赁模式下，租金的计算公式为：

每期租金 = (设备购置成本 融资成本) / 租赁期限

需要考虑资金的时间价值（即贴现率），实际使用等额年金法进行计算。具体公式如下：

R = P [i(1 i)^n] / [(1 i)^n - 1]

其中：

R：每期租金

P：租赁物购置总价

i：资金成本率（包括融资利息和管理费用）

n：租赁期限（月或年）

2. 售后回租业务的租金计算

在售后回租模式下，承租人先将设备出售给出租人，再通过融资租赁重新获得使用权。此时租金的计算考虑了设备残值的现值因素，公式为：

R = (P - S) [i(1 i)^n] / [(1 i)^n - 1]

其中：

S：租赁期满后设备的预计残值

其他符号含义同上

影响融资租赁成本的主要因素

在项目融资和企业贷款的实际操作中，以下几方面会直接影响融资租赁的成本：

1. 融资渠道与资金成本

金租公司的融资成本直接决定了最终向承租人收取的租金水平。如果公司能够通过低成本的资金来源（如政策性银行贷款、债券发行等）获取资金，将显着降低整体租赁成本。

2. 租赁期限与风险等级

租赁期限越长，资金占用时间越久，融资成本相应增加；承租企业的信用评级也会影响最终确定的租金水平。一般来说，高风险客户需要承担更高的融资租赁成本。

3. 市场供需关系

如果融资租赁市场需求旺盛，而供给相对不足，金租公司可适当提高租金收费标准；相反，若市场竞争激烈，则可能会降低收费标准以吸引客户。

优化融资租赁成本的策略建议

对于金租公司而言，在项目融资和企业贷款业务中合理控制融资租赁成本至关重要。以下是一些优化建议：

1. 优化资金结构

通过多种渠道获取低成本资金，如：

利用表内信贷资金；

金租公司融资租赁成本怎么算：项目融资与企业贷款行业视角解析 图2

发行长期债券；

吸收机构投资者资金等。

2. 强化风险定价能力

建立科学的风险评估体系，在合理范围内调整租金收费标准。对于优质客户可以提供较低的融资成本；而对于高风险客户，则应适当提高融资租赁费率。

3. 提供灵活的产品组合

根据企业需求设计差异化的租赁方案，如：

短期租赁与长期租赁相结合；

附加设备维护服务等增值服务。

融资租赁作为现代金融体系中的重要组成部分，在支持实体经济发展中发挥着不可替代的作用。准确理解和计算金租公司融资租赁的成本构成及影响因素，有助于企业更好地进行融资决策，也有助于金租公司在项目融资和企业贷款业务中实现可持续发展。未来随着租赁市场的发展和完善，融资租赁成本的计算方法和管理策略也将不断优化升级。

以上就是关于“金租公司融资租赁成本怎么算”的系统解析。如需进一步了解相关知识，可以参考以下文章：

《融资租赁实务操作指南》

银保监会发布的融资租赁业务监管文件

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）