排查融资性贸易业务风险的必要性与实施路径

随着我国经济的快速发展，企业之间的贸易往来日益频繁。在看似繁荣的背后，融资性贸易业务所带来的潜在风险也在不断积聚。尤其是在项目融资和企业贷款领域，这种“以贸融贷”的模式因其复杂的交易结构和隐藏的法律风险，已然成为监管部门和企业管理层关注的重点。从行业现状、法律界定、风险特征及应对策略等方面，详细探讨融资性贸易业务的风险排查与防范。

融资性贸易业务的定义与行业现状

融资性贸易（Pawnship Trade），是指企业通过虚构交易背景或夸大交易金额的方式，利用贸易合同作为融资工具，向银行或其他金融机构获取贷款的行为。这种模式表面上看似正常的商业活动，实则暗藏风险。根据行业调研数据显示，当前超过60%的大宗商品交易存在疑似融资性贸易的特征。

从行业分布看，融资性贸易主要集中在钢铁、煤炭、石化等行业。这类企业往往具有较高的行业集中度和资金需求，且容易通过虚假仓单或重复质押的方式进行融资操作。华东地区钢贸企业，曾利用同一份仓储协议反复向多家银行申请贷款，最终导致区域性金融风险事件。

排查融资性贸易业务风险的必要性与实施路径 图1

融资性贸易的法律界定与司法实践

在法律层面，融资性贸易的认定标准主要依据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》及相关司法解释。法院会重点关注以下几方面特征：

1. 交易背景的真实性：是否存在真实的货物交付和货权转移记录

2. 收益模式的合理性：是否约定固定利率或远高于市场平均水平的收益

3. 资金用途的合法性：融资所得资金是否直接用于偿还其他债务或投资高风险领域

4. 交易链条的完整性：是否存在中间环节虚增交易量的情况

以近期法院判决案例为例，被告企业通过虚构煤炭买卖合同，利用银行承兑汇票向多家金融机构套取资金，最终被认定构成票据诈骗罪。这一案件再次警示企业管理层必须严格遵守金融监管要求。

融资性贸易的风险特征与防范措施

（一）主要风险特征

1. 法律合规风险：可能触犯刑法关于非法吸收公众存款、集资诈骗等罪名

2. 信用风险：虚假交易极易引发连锁反应，导致区域金融系统性风险

3. 操作风险：涉及大量虚构交易记录和账务处理，容易产生内控漏洞

4. 监管风险：一旦被监管部门发现，企业将面临严厉的行政处罚

（二）防范措施建议

1. 强化内控制度建设

建立健全关联交易审查机制

实施严格的合同管理流程

定期开展内部审计工作

2. 加强供应链管理

引入区块链技术进行全流程记录

与专业仓储物流机构，确保货权真实性和可追溯性

建立上下游企业黑名单制度

3. 优化融资结构

优先选择传统抵押贷款方式

合理控制贸易融资规模和期限

定期进行压力测试和风险排查

排查融资性贸易业务风险的必要性与实施路径 图2

4. 提升合规意识

定期组织法律合规培训

建立举报奖励机制，鼓励员工发现并报告异常交易

与专业律师团队保持密切沟通

未来趋势与发展方向

随着国家金融监管部门对融资性贸易业务的持续高压监管态势，企业需要未雨绸缪，建立健全风险管理框架。可以从以下几个方面着手：

1. 系统化管理：引入智能化管理系统，实时监控交易数据和资金流向

2. 多元化融资：探索新的融资渠道和方式，降低对传统贸易融资的依赖

3. 深化产融结合：推动产业链上下游协同，在确保合规的前提下实现共赢发展

融资性贸易业务作为连接实体企业与金融机构的重要桥梁，在促进经济发展中发挥了积极作用。但其固有的风险特征也要求我们必须始终保持高度警惕。只有坚持“防控为先，规范为本”的原则，才能在保障企业发展的维护金融市场的稳定和安全。随着监管政策的不断完善和技术手段的持续进步，相信融资性贸易业务将朝着更加健康、可持续的方向发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）