企业融资难的症结：信息不对称与风控模式的挑战

小微企业融资难的问题一直困扰着我国经济发展。尽管国家出台了一系列政策支持小微企业发展，金融机构也在不断推出普惠金融产品和服务，但中小微企业在融资过程中仍然面临诸多障碍。据不完全统计，超过60%的中小企业表示在融资过程中遇到了不同程度的困难。企业融资难的核心症结到底在哪里？从行业视角出发，深入分析小微企业融资难的根本原因，并探讨可能的解决方案。

信息不对称：融资需求与供给之间的鸿沟

信息不对称是小微企业融资难的关键症结之一。信息不对称，是指企业在向金融机构申请贷款时，由于自身信用数据缺失、财务状况不透明或缺乏抵押品支持，导致金融机构难以准确评估其还款能力和经营稳定性。这种信息 asymmetry（不对称）直接增加了金融机构的放贷风险，使得银行在审批过程中不得不采取更为严格的风险控制措施。

企业融资难的症结：信息不对称与风控模式的挑战 图1

以某科技公司为例，该公司虽然具有一定的技术研发能力和发展潜力，但由于财务报表不规范、缺乏可验证的历史数据，导致其多次申请贷款未果。这并非个案。大多数小微企业的经营状况难以被金融机构充分掌握，甚至部分企业由于管理混乱，连基本的财务记录都未能妥善保存。

传统的信贷评估模式主要依赖于硬性指标，如抵押资产、销售收入和资产负债表等。而对“软信息”，企业管理团队的能力、技术优势或市场前景，却缺乏有效的评估手段。这种评估方式与普惠金融的需求之间存在着巨大 gap（差距），进一步加剧了融资难的问题。

银行风控模式与普惠金融要求的不匹配

当前，我国银行业普遍采用传统的抵押贷款模式为主要放贷手段。这种方法虽然在一定程度上降低了信贷风险，但对于缺乏固定资产抵押的小微企业而言，却是一道难以逾越的门槛。数据显示，超过70%的小微企业因无法提供足够的抵押品而被银行拒绝贷款申请。

与此商业银行在普惠金融业务中面临的另一个挑战是风控能力不足。与大企业融资不同，小微企业的经营波动性和不确定性更高，这使得传统的风控模型难以准确评估其风险水平。某制造公司，在经历了市场环境变化后，由于订单减少导致现金流紧张，最终未能按时还款，影响了银行对其信用评级。

为了应对这些挑战，商业银行需要转变传统的风控思维，建立更适合小微企业特性的评估体系。一方面，可以通过引入大数据和人工智能技术，加强对企业经营状况的动态监测；也需要更加注重对“软信息”的挖掘和分析，企业管理层的背景、行业口碑和技术水平等。

行业政策支持有待加强

除了融资供需结构的问题外，行业政策环境也存在一定的不足。部分地方政府虽然设立了专门针对中小企业的融资担保基金或风险补偿机制，但在实际操作中，这些政策往往难以落地或效果有限。政府扶持计划，由于执行效率低下和监管不到位，导致许多企业未能真正受益。

金融机构在开展普惠金融业务时，也面临着较高的合规成本和风险压力。为了控制不良贷款率，银行通常需要在利率上进行加码，这进一步增加了中小企业的融资成本。据调查，在获得贷款的企业中，平均综合融资成本超过8%，远高于大型企业的5%左右。

要改善行业政策环境，一方面需要政府继续加大对普惠金融的支持力度，并简化相关政策的执行流程；也需要建立更加有效的风险分担机制，降低金融机构参与普惠金融业务的风险和成本。

未来的解决方案：科技赋能与模式创新

企业融资难的症结：信息不对称与风控模式的挑战 图2

面对小微企业融资难的困境，科技手段的应用被视为一项重要的突破方向。通过大数据、区块链等技术，可以有效解决信息不对称的问题。某金融科技公司开发了一款基于企业交易数据的信用评估系统，能够快速准确地为企业画像，并为金融机构提供参考依据。

与此风控模式的创新也至关重要。商业银行可以通过建立动态的风险评估模型，实时监控企业的经营状况和财务健康度。这种智能化的风控手段不仅提高了放贷效率，还降低了坏账率的发生概率。

小微企业融资难是一个复杂的系统问题，其成因涉及多方面因素。从信息不对谈到风险控制模式的不匹配，再到行业政策支持的不足，每一个环节都亟待优化和改进。作为金融机构，需要主动拥抱科技创新，在做好风险管理的开发更多符合小微企业特点的金融产品。而对于政府来说，则应当持续完善政策体系，为普惠金融的发展创造更加有利的环境。

只有通过各方共同努力，才能从根本上小微企业融资难的问题，推动我国经济的高质量发展。这不仅是对小微企业自身发展的支持，也是实现“双循环”新发展格局的重要举措。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）