会计上将以融资租赁方式处理的项目融资与企业贷款实务操作指南

在现代商业活动中，融资租赁作为一种重要的融资，广泛应用于企业的设备购置、基础设施建设等领域。特别是在项目融资和企业贷款领域，融资租赁以其灵活的融资模式和较低的资金门槛优势，为企业提供了多样化的资金解决方案。结合会计实务处理规则，详细探讨融资租赁在项目融资与企业贷款中的具体应用，并着重分析其对财务管理和资产运营的影响。

融资租赁的基本概念与会计分类

融资租赁，又称金融租赁，是指出租人（Lessor）根据承租人（Lessee）的要求和选择，向出卖人租赁物后提供给承租人使用，而承租人支付租金的交易形式。不同于经营租赁，融资租赁具有长期性和不可撤销性，并且在会计处理上需要单独确认和计量。

根据《企业会计准则》规定，在 leasing arrangements（租赁安排）中，承租人和出租人都需按照一定的规则进行会计记录。具体到融资租赁，它被归类为 FINANCE LEASING（融资 leases），区别于 OPERATIVE LEASING（经营 leases）。在这一分类下，承租人将按期确认与融资租赁相关的资产和负债，并对其进行相应的折旧和利息费用处理。

本文所聚焦的会计上将以融资租赁进行处理的具体实务操作包括：

会计上将以融资租赁处理的项目融资与企业贷款实务操作指南 图1

1. 租赁资产的初始入账价值确认

2. 租赁期内利息收入及租金支出的计算

3. 资产折旧与减值准备的计提方法

4. 期末或提前终止时的会计处理

融资租赁在项目融资中的具体应用

在项目融资领域，融资租赁通常用于大型基础设施建设或其他资本密集型项目的资金筹措。由于这类项目往往需要庞大的初期投资，并且具有较长的投资回收期，传统的贷款融资模式可能会面临较高的审批门槛和繁琐的流程。

融资租赁在项目融资中展现出诸多优势：

1. 融资效率高：企业无需立即筹集全部资金即可获得所需设备或资产使用权。

2. 税务优化明显：租金支付可以在税前列支，减轻企业的整体税负水平。

3. 资产负债表管理灵活：相比于传统的银行贷款，融资租赁对资产负债比率的影响相对可控。

具体到会计处理，《企业会计准则第21号——租赁》要求企业在租赁开始日确认相关资产和负债，并按期进行相应的折旧和利息费用分摊。

以下是一个简化的流程示例：

某路桥项目公司（Lessee）与某设备制造集团（Lessor）签订了一份融资租赁合同，用于购置价值50万元人民币的施工设备。双方约定租赁期限为8年，每年支付租金60万元人民币，并在第5年末执行一次价值20万元人民币的残值权。

按照会计准则要求：

1. 租赁开始日：

承租人应将租赁资产入账价值（一般取租赁物公允价值和最低租赁付款额现值两者较低者）确认为固定资产，在资产负债表右下侧列示相应负债。

2. 租赁期内：

每期租金支付分为利息部分和本金部分。利息费用应按实际利率法计算，并计入当期财务费用。已知该租赁有效年利率约为10%，则企业每年的税前利息支出为50万元（50万 10%）。

3. 折旧计提：

承租人需按照直线法对租赁资产进行折旧处理，预计在8年内将总价值减去残值后的部分平均分摊。每年折旧金额为(5020)/8=575万元。

融资租赁对企业贷款业务的影响

在企业日常贷款融资活动中，融资租赁同样具有重要的战略意义：

1. 扩展融资渠道：当银行信贷额度受限时，企业可以通过融资租赁补充所需资金。

2. 优化资产结构：融资租赁允许企业在不占用过多流动资金的情况下获取关键生产设备或技术设施。

3. 降低财务风险：相比于传统的抵押贷款，融资租赁的风险分担机制更为分散，有助于降低企业的整体财务杠杆。

在会计处理层面，企业需要重点关注以下几点：

1. 租赁合同的审查与分类：必须准确判断租赁性质是属于经营租赁还是融资租赁。根据准则要求，主要依据租约期限占租赁物经济寿命的比例和租金与市价的关行分类。

2. 初始确认时点的选择：要确保在租赁期开始日及时完成资产入账和负债确认的相关记账工作，避免延迟导致的财务数据失真。

3. 后续计量的准确性：定期对租赁资产的折旧、减值准备以及租金分摊进行复核和调整，确保财务报表的真实性和完整性。

特别需要注意的是，融资租赁在某些情况下可能需要按照《CAS2——金融工具确认和计量》的要求进行特殊处理。当出租人选择“销售 服务”模式，或者租赁合同中包含可变利率等复杂条款时，企业必须严格按照准则要求进行相应的会计调整。

随着近年来金融科技的发展，越来越多的融资租赁交易开始采用电子化管理平台。这种数字化转型不仅提高了业务效率，也为会计处理提供了更加精确的数据支持和风险预警功能。

会计上将以融资租赁方式处理的项目融资与企业贷款实务操作指南 图2

融资租赁在企业财务规划中的作用

作为现代商业生态中不可或缺的一种融资工具，融资租赁在企业的财务规划中扮演着越来越重要的角色：

1. 资本运作的辅助工具：通过融资租赁，企业可以在不增加股本的情况下快速扩充资产规模。

2. 现金流管理的有效手段：租金支出按期进行，有助于平滑企业的现金流量波动。

3. 风险管理的新途径：在经济下行周期中，融资租赁可以帮助企业以更灵活的方式应对资产贬值风险。

具体到财务规划层面，企业应当将融资租赁作为一个独立的融资渠道进行系统评估和管理。这包括建立专门的融资租赁部门、制定统一的风险控制标准以及完善相关的会计核算体系。

融资租赁会计处理中的常见问题与解决措施

在实务操作中，融资租赁的会计处理常常面临一些共性问题：

1. 租赁资产分类不准确：部分企业在签订合未能充分分析和判断租赁性质，导致后续会计处理出现偏差。

解决方案：

加强合同审查团队建设，必要时可寻求专业机构的帮助。

定期对现有租赁项目进行重新评估，并根据准则要求及时调整分类。

2. 折旧计提不规范：由于租赁资产的使用年限和残值估计往往存在主观性，容易引发计价偏差。

解决方案：

参考市场价格和行业标准确定折旧政策。

每年至少进行一次减值测试，并根据结果调整相关会计科目。

3. 利息分摊计算复杂：尤其在涉及多个租赁项目或复杂条款时，利息分摊的准确性可能成为一大挑战。

解决方案：

利用专业财务软件提高计算效率和精确度。

建立内部核算机制，确保各项费用按期准确分配。

未来发展趋势与建议

随着经济全球化和行业整合的深化，融资租赁市场将继续保持快速态势。特别是在“”倡议和新基建战略推动下，国内融资租赁业务将迎来更广阔的发展空间。与此监管政策的不断完善也将对企业融资租赁的会计处理提出更高要求。

面对这一趋势，企业应当采取以下措施：

1. 加强内部培训：定期开展融资租赁相关知识和准则解读的内部培训，确保财务人员及时掌握最新动态。

2. 优化信息系统：投入资源开发或引进专业化的融资租赁管理平台，实现业务流程和会计核算的高度自动化。

3. 深化与金融机构的合作：积极参与行业交流活动，建立稳定的战略合作关系，共同应对未来的机遇与挑战。

在当前复杂的经济环境下，企业需要充分认识到融资租赁在资本运作和财务管理中的重要价值，并通过规范的会计处理确保其健康有序发展。只有这样，才能真正发挥这一工具的最大效能，为企业的长远发展提供坚实保障。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）