设备担保融资租赁：项目融资与企业贷款的新思路

随着我国经济的快速发展和产业结构的不断升级，设备作为企业生产的核心资产，在固定资产投资中的占比越来越高。在此背景下，设备担保融资租赁作为一种结合了租赁与金融融资的创新业务模式，正逐渐成为企业解决资金难题、优化资产配置的重要工具。从项目融资和企业贷款行业的角度，深入分析设备担保融资租赁的特点、优势及应用场景，并探讨其在未来经济中的发展潜力。

设备担保融资租赁？

设备担保融资租赁是指承租人（通常是企业）通过与租赁公司签订合同，获得设备使用权的一种融资方式。在此过程中，设备作为抵押物保障了租赁公司的权益，而承租人则只需按期支付租金即可获得设备的长期使用权。这种模式既解决了企业在购置大型设备时的资金压力，又为租赁公司提供了稳定的收益来源。

与传统的银行贷款相比，设备担保融资租赁具有以下显着优势：

1. 融资门槛低：企业无需提供高额质押或抵押品，设备本身即可作为融资条件。

设备担保融资租赁：项目融资与企业贷款的新思路 图1

2. 灵活性高：租金支付可以分期进行，减轻企业的短期资金压力。

3. 资产流动性好：设备作为租赁物，在合同期满后可选择续租、购买或是退还，为企业提供了更大的操作空间。

设备担保融资租赁的业务模式

目前市场上主要有三种常见的设备担保融资租赁模式：

1. 直接租赁

这是最简单的融资租赁形式。承租人通过租赁公司直接购入所需设备，并按期支付租金。租赁期结束后，设备通常会以象征性的价格转让给承租人。

2. 售后回租

承租人先将自有设备出售给租赁公司，再以租赁的形式重新获得设备使用权。这种模式特别适合那些已经持有设备但需要流动资金的企业。

3. 杠杆租赁

适用于大型、 expensive的设备融资。租赁公司只需提供部分资金，其余部分由其他金融机构或资本市场提供支持，从而降低租赁公司的风险敞口。

设备担保融资租赁在项目融资中的应用

在基础设施建设、制造业升级等领域，设备担保融资租赁展现了独特的优势。

1. 环保设施升级

某环保公司需要引进新型空气净化设备，但一次性投入成本过高。通过设备担保融资租赁模式，该公司只需支付少量首付款，并按月分期支付租金，便可以立即投入使用新设备，提升企业生产效率。

2. 智能化改造

制造业企业在推进"机器换人"过程中，往往面临高昂的设备购置费用。设备担保融资租赁为企业提供了灵活的资金解决方案，帮助其快速实现技术升级。

3. 能源项目融资

在新能源领域（如风力发电、太阳能电池板制造），设备价值高、前期投入大，设备担保融资租赁成为企业获取所需设备的重要途径。

市场需求与发展趋势

我国设备担保融资租赁市场呈现出快速态势。数据显示，至2023年底，全国融资租赁业务规模已突破3万亿元，其中设备租赁占比超过65%。这种主要源于以下几个方面：

1. 政策支持

国家出台了一系列鼓励融资租赁发展的政策措施，如《关于加快融资租赁业发展的指导意见》等，为行业发展提供了有力的政策保障。

2. 企业融资诉求多样化

尤其是中小企业普遍面临资金短缺问题，在传统信贷渠道受限的情况下，设备担保融资租赁成为重要的替代方案。

3. 技术创新推动产业升级

高技术含量的设备更新换代速度快，融资租赁模式能够帮助企业快速获取先进设备，提升市场竞争力。

风险与防范

尽管设备担保融资租赁具有诸多优势，但在实际操作中仍需注意以下风险：

1. 设备贬值风险

设备作为租赁物的价值会随着时间推移而贬损，特别是在技术更新迭代较快的领域，这种风险更需要重点关注。

2. 承租人履约能力

在选择承租人时，租赁公司需要对其财务状况、经营能力进行严格评估，确保其具备按时支付租金的能力。

3. 政策变动风险

设备担保融资租赁高度依赖于国家政策环境，在营改增等重大税制改革中，相关方需及时调整业务模式以应对变化。

设备担保融资租赁作为现代金融体系的重要组成部分，必将在未来的经济发展中发挥更大作用。特别是在"双循环"新发展格局下，融资租赁行业将迎来新的发展机遇：

1. 数字化转型

科技赋能将推动融资租赁行业向线上化、智能化方向发展，提升业务效率和风控能力。

2. 绿色租赁

设备担保融资租赁：项目融资与企业贷款的新思路 图2

随着碳达峰、碳中和目标的推进，绿色设备融资租赁将成为市场热点。在新能源汽车、可再生能源等领域，融资租赁公司将承担更多责任。

3. 跨境租赁

随着倡议的深入实施，跨国融资租赁业务也将得到进一步发展，为我国企业"走出去"提供资金支持。

设备担保融资租赁凭借其独特的融资优势和灵活的操作模式，在项目融资和企业贷款领域展现出强大的生命力。它不仅帮助企业缓解了设备购置的资金压力，还推动了产业升级和技术创新。随着行业数字化转型的推进和绿色经济的发展，设备担保融资租赁必将迎来更加广阔的市场空间。

当然，在快速发展的行业也需要加强风控体系建设，规范业务操作流程，确保融资租赁市场的健康可持续发展。唯有如此，才能真正发挥融资租赁服务实体经济的作用，为我国经济发展注入新的活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）