城投公司如何收取担保费及其在项目融作用

随着我国基础设施建设的快速发展，城投公司作为城市建设和运营的重要主体，在项目融资领域发挥着不可替代的作用。特别是在为企业贷款提供担保方面，城投公司通过收取担保费的形式，为风险分担和资金流动性提供了重要支持。从担保费收费标准、收入确认与会计处理、风险防控等多个维度，解析城投公司在项目融如何收取担保费及其影响。

担保费的定义与收费依据

在项目融资和企业贷款领域，担保费是指为保障债权人权益而由被担保人支付给担保机构的服务费用。对于城投公司而言，其作为专业的担保机构或地方政府指定的增信主体，在为企业贷款提供担保时收取一定的担保费，既是经济利益的体现，也是风险控制的重要手段。

根据《中华人民共和国担保法》及相关金融法规，担保费的收取通常基于以下几个方面的考量：

1. 项目风险等级：对于低层级、弱资质的城投平台或其发债项目，担保公司会适当提高担保费率，以覆盖更高的信用风险。

城投公司如何收取担保费及其在项目融作用 图1

2. 增信方式：不可撤销连带责任担保的风险敞口较大，相应的担保费率也会更高；而资产抵质押等增信方式由于有明确的偿付保障，费率相对较低。

3. 市场供需关系：在债券发行高峰期，担保资源紧张时，担保公司会适度提高收费标准。

以城投集团为例，其最近发布的2024年度担保业务收费指引中明确提出：对于AA级主体发债项目，担保费率为1.5%-2%，而对于AA-以下的弱资质发行人，则收取不低于3%的担保费率。这种阶梯式收费模式充分体现了风险定价的理念。

担保费收入的确认与会计处理

在具体操作层面，城投公司的担保费收入确认需要遵循会计准则的相关要求。一般而言，担保费作为融资相关的服务收入，在以下条件下予以确认：

担保合同成立：双方已经签订正式的担保协议，并完成内部审批流程。

风险报酬转移：城投公司已实际承担起相应的保证责任。

可计量性：能够合理预计担保收入并准确进行账务处理。

从会计处理的角度来看，城投公司在收取担保费时需要考虑以下几点：

1. 担保费通常采用分期收取或到期一次性收取两种模式。对于分期收费，在会计处理上应按权责发生制原则计提应收利息。

2. 如果在担保期间内发生了代偿事项，则需要调整当期收入，冲减坏账准备。

3. 应收担保费应当单独设立台账进行管理，并建立风险分类制度，定期评估回收可能性。

担保费收取中的风险防控措施

尽管收取担保费是城投公司的重要收入来源，但在实际操作中也面临着诸多潜在风险。为了确保担保业务的可持续发展，需要采取以下几方面的风控措施：

严格审核项目资质：在为企业贷款提供担保前，应全面评估借款人的财务状况、经营能力和还款意愿，避免承接明显不符合条件的高风险项目。

建立风险分担机制：对于特别重大的项目，可以考虑引入其他担保机构共同分担风险责任，或者要求被担保人提供反担保措施。

城投公司如何收取担保费及其在项目融作用 图2

动态调整收费标准：根据宏观经济环境和金融市场波动及时调整担保费率，既要覆盖经营成本和预期损失，又要确保收费水平具有市场竞争力。

案例分析与实践启示

以城投公司2023年的债券发行担保业务为例。该公司当年共完成15笔 bond issuance guarantee 服务， 总金额达到80亿元。其中：

对于信用评级为AA的项目，按2.5%收取担保费，收入约为4,0万元；

对于信用评级为AA的项目，则按照3.5%的标准收费，收入约3,50万元；

在整个过程中，公司严格执行风险评估制度，最终实现了零代偿率和10%的回收率。

这一案例充分说明，在坚持市场化定价原则的严格的风险管理流程是确保担保业务稳健发展的关键。通过科学合理地收取担保费，城投公司在支持地方经济发展的也获得了应有的经济回报。

与建议

随着我国金融市场改革不断深化和信用体系建设逐步完善，城投公司作为重要的政策性金融机构，在项目融地位和作用将会更加突出。就担保费收取而言，建议从以下几个方面进一步优化：

1. 建立统一的收费标准体系：参考国际惯例和国内实际情况，制定适用于不同类型项目的差异化收费指引。

2. 加强信息披露与信用评级：通过公开透明的信息披露机制，提升市场信心，降低逆向选择风险。

3. 完善法律法规框架：建议相关部门抓紧出台针对政策性担保机构的具体监管细则，明确各方权利义务关系。

合理收取担保费不仅能够保障城投公司的经营收益，也有助于维护金融市场的稳定运行。下一步应继续发挥其在服务实体经济、防范系统性金融风险方面的积极作用，为我国经济高质量发展提供更加有力的支撑。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）