国药控股融资租赁：企业融资新策略与风险管理

随着我国经济结构的调整和金融市场的发展，企业融资方式不断创新。在这一背景下，融资租赁作为一种重要的金融工具，在企业贷款和项目融资领域发挥着越来越重要的作用。特别是在医药制造行业，融资租赁已经成为许多企业解决资金需求、优化资产负债表的重要手段之一。

以国药控股（中国）融资租赁有限公司为例，探讨融资租赁在企业融资中的应用及其内部风险管理策略。通过分析其业务模式和具体案例，我们将了解融资租赁如何帮助企业在不增加负债的情况下实现设备更新和技术升级，降低财务风险。

融资租赁的基本概念与优势

融资租赁是一种结合了融资与租赁的金融工具，其核心特点是“融资 融物”。在融资租赁中，企业可以将自有资产出售给出租人（通常是金融机构或专业融资租赁公司），并以租用的形式继续使用这些资产。这种模式既可以帮助企业获得资金支持，又能保持对设备的使用权。

融资租赁的优势主要体现在以下几个方面：

国药控股融资租赁：企业融资新策略与风险管理 图1

1. 改善资产负债表：传统贷款会增加企业的负债，而融资租赁由于其租赁性质，通常不会显着增加企业的财务杠杆。

2. 税务优化：融资租赁在税法上可以享受一定的税收优惠，减轻企业负担。

3. 灵活的还款：融资租赁可以根据企业的现金流情况设计不同的还款计划，提高资金使用的灵活性。

4. 设备更新支持：对于需要频繁更新生产设备的企业而言，融资租赁提供了一种便捷的资金解决方案。

国药控股融资租赁的具体业务模式

以山东华素制药有限公司与国药控股（中国）融资租赁有限公司的合作为例。这是典型的售后回租模式。具体流程如下：

1. 设备出售：山东华素将其拥有的生产设备（如压片机、装盒机等）出售给国控租赁。

2. 设备租用：山东华素通过签订租赁合同，重新获得这些设备的使用权。

3. 分期支付租金：根据合同条款，山东华素需要在一定期限内向国控租赁支付租金。根据披露信息，本次融资额度不超过3,30万元人民币，期限不超过3年。

这种模式不仅帮助山东华素解决了流动资金短缺的问题，还为其设备升级提供了资金支持。国药控股通过开展融资租赁业务实现了资产的高效配置和风险控制。

项目融资与企业贷款中的风险管理

在项目融资和企业贷款领域，风险管理是确保交易顺利进行的核心。以下是国药控股在融资租赁业务中采取的关键风险控制措施：

1. 信用评估：对承租企业的财务状况、经营能力以及还款能力进行全面评估。这包括对其历史业绩、行业地位及管理团队的考察。

2. 资产抵押与监控：融资租赁中的设备通常作为抵押物，确保在承租人无法履行合同的情况下，出租人能够通过处置设备收回资金。

3. 动态风险管理：国药控股会根据经济环境的变化和企业的经营状况，定期评估租赁风险，并采取相应的调整措施。在经济下行期间，可能会更加严格地审查客户的信用状况。

4. 法律保障：通过完善的法律合同体系，明确双方的权利与义务，确保在出现争议时能够有法可依。

融资租赁对企业财务健康的影响

相比于传统的银行贷款，融资租赁的独特之处在于其对资产负债表的优化作用。具体表现如下：

1. 降低负债比率：由于租赁资产不计入企业的长期负债，企业的整体杠杆率得以改善。

2. 提升现金流：通过分期支付租金，企业可以更好地管理现金流，避免大规模的资金流出。

3. 资产保值增值：融资租赁是一种“以租代购”的，在设备使用完毕后，企业可以选择或续租，从而实现资产的有效利用。

对于医药制造企业而言，融资租赁的优势更加明显。这类企业通常需要大量的研发和生产设备投入，面临着资金紧张的挑战。通过融资租赁，他们能够在不增加财务压力的情况下保持技术领先。

行业趋势与

随着金融市场的发展和技术的进步，融资租赁正在向着专业化、规范化方向迈进。以下是融资租赁行业未来发展趋势：

1. 科技驱动：金融科技的应用（如大数据分析和人工智能）将极大地提升融资租赁的风险评估效率和准确性。

2. 绿色租赁：随着环保意识的增强，绿色融资租赁将成为新的发展方向。这包括对环保设备和技术的融资支持。

国药控股融资租赁：企业融资新策略与风险管理 图2

3. 跨境租赁：在全球化的大背景下，融资租赁业务将突破地域限制，实现跨国资产配置和管理。

国药控股（中国）融资租赁有限公司的成功实践证明了融资租赁在企业融资中的巨大潜力。通过这种模式，企业不仅可以获得所需的资金支持，还能优化资产负债结构，提升财务健康度。

在融资租赁快速发展的过程中，也需要注意防范潜在风险。只有建立完善的风险管理体系，才能确保融资租赁业务的长期稳健发展。随着金融市场和技术的不断进步，融资租赁必将在更多领域发挥其独特的优势，为企业的可持续发展提供强有力的资金支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）