有形动产融资租赁营改增对项目融资与企业贷款的影响分析

随着中国经济的快速发展，项目融资和企业贷款市场不断壮大，融资租赁作为一种重要的融资，在企业资产管理和资金筹措中发挥着越来越重要的作用。而在这一过程中，增值税改革（简称“营改增”）作为一项重大的税制变革，对融资租赁行业尤其是有形动产融资租赁领域产生了深远的影响。

围绕有形动产融资租赁营改增的背景、实施效果以及对项目融资和企业贷款的具体影响展开分析，并探讨未来融资租赁业务在税收政策变化下的发展机遇与挑战。

有形动产融资租赁的基本概念与行业特点

有形动产融资租赁是指出租人根据承租人的要求，为承租人提供租赁设备或其他有形动产的融资服务。在这一过程中，承租人通过支付租金获得资产使用权，而所有者权益仍归属出租人。合同期满后，承租人可以选择租赁物或将其退还给出租人。

有形动产融资租赁营改增对项目融资与企业贷款的影响分析 图1

融资租赁作为一种创新性融资工具，具有以下显着特点：

1. 灵活的筹资方式：适合企业多样化资金需求，在固定资产投资中提供了一种无需直接拥有所有权的解决方案。

2. 优化资产负债表：通过融资租赁，承租企业可以将租赁设备作为资产使用而不直接反映在企业的资产负债表上。

3. 税制优惠与风险分担：传统的融资租赁业务中，出租人通常承担设备折旧和维护费用，也承担部分市场风险。

随着营改增的全面实施，融资租赁行业面临税制结构的重大调整，这对有形动产融资租赁的具体操作和税务处理产生了直接影响。

有形动产融资租赁营改增对项目融资与企业贷款的影响分析 图2

营改增对融资租赁行业的背景与意义

营改增作为税制改革的重要组成部分，在2016年正式推开。该政策的核心是将原来征收营业税的行业改为缴纳增值税，从而减少重复征税，优化税收结构。对于融资租赁行业而言，其涉及的主要税种包括：

1. 应纳税额的计算：在营改增之前，融资租赁业务按照5%的税率征收营业税；而在营改增之后，则按照租赁服务适用6%的增值税率。

2. 进项税抵扣机制：对于有形动产融资租赁，出租人可以对其租赁设备时产生的进项税额进行抵扣。这一机制优化了税收负担，提高了企业的资金使用效率。

3. 合同条款的设计：为了在营改增框架下优化税务处理，融资租赁合同需要明确各方义务关系，合理分配增值税负担，并确保符合税务机关的监管要求。

营改增对有形动产融资租赁的具体影响

（1）积极影响

1. 降低企业税负：

营改增实施后，出租人能够通过进项税抵扣降低其总增值税负担。

对于承租人而言，租金中的增值税部分可以作为进项税额进行抵扣，从而降低了整体税负水平。

2. 优化资产配置：

由于增值税的计税基础为不含税价格，企业在融资租赁活动中更容易实现资产价值的化。

3. 促进融资租赁市场发展：

营改增减少了重复征税的现象，使融资租赁业务更加规范化和透明化。

更多企业倾向于通过融资租赁获取设备支持，推动了行业整体规模的扩大。

（2）挑战与应对

1. 税务处理复杂性增加：

由于营改增涉及多个税收政策和技术细节，企业在实际操作中需要投入更多资源来确保税务合规。

2. 合同条款的设计风险：

如果融资租赁合同未能合理分配增值税责任，可能会引发争议或不必要的税款支出。

3. 政策适应期的阵痛：

在营改增初期，部分企业和出租人可能对新政策不够熟悉，导致在业务操作和税务申报中出现失误。

为了应对这些挑战，租赁公司需要加强内部培训，提升对增值税相关政策的理解，并与专业税务师事务所合作，确保融资租赁业务符合最新税法要求。

有形动产融资租赁营改增下的业务模式创新

为适应营改增带来的变化，融资租赁行业正在探索多种创新业务模式：

1. 直租 vs. 售后回租：

直租模式下，出租人直接与设备供应商签订合同，减少了中间环节的税负。

2. 结构化融资方案：

结合企业资金需求和税务规划目标，设计个性化的融资租赁方案。

3. 数字化管理平台的应用：

通过引入信息化管理系统，租赁公司能够更高效地处理增值税发票开具、进项税抵扣等事务。

针对营改增后的新政策环境，租赁公司还可以积极拓展以下业务领域：

针对中小企业的融资租赁服务：通过灵活的租金结构设计和风险分担机制，满足不同规模企业的需求。

绿色融资租赁：结合ESG（环境、社会、治理）理念，在绿色能源、环保设备等领域开展融资支持。

案例分析与

（1）典型案例分析

某制造企业在营改增政策实施前，选择通过融资租赁了一批生产设备。按照传统营业税计算，企业需要缴纳5%的税费；而营改增后，由于其作为承租人可以将租金中的增值税部分进行抵扣，实际负担显着降低。

（2）未来发展趋势

1. 数字化与智能化：通过大数据、区块链等技术手段提升融资租赁业务的透明度和效率。

2. 国际化发展：随着“”倡议的推进，融资租赁企业有望在国际市场上获得更大发展空间。

3. 政策支持下的创新：

预计未来政府将继续出台支持融资租赁行业发展的相关政策，优化税收环境，促进行业健康发展。

营改增对有形动产融资租赁的影响是深远而复杂的。尽管短期面临一定的挑战和不确定性，但从长远来看，这一税改政策为行业发展带来了新的机遇：企业可以通过更加灵活的财务安排和税务规划，在激烈的市场竞争中占据优势。租赁公司需要紧密跟踪政策变化，不断提升自身的专业化水平，以更好地服务企业的融资租赁需求。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）