民法典担保法重大变革：项目融资与企业贷款领域的实务影响

随着中国经济快速发展和金融市场日益繁荣，项目融资和企业贷款已成为支持实体经济的重要手段。在这一过程中，担保问题始终是金融机构与借款企业双方关注的核心话题之一。为适应经济发展需要，《中华人民共和国民法典》（以下简称《民法典》）对担保法律制度进行了全面修订和完善，特别是保证、抵押权等核心内容发生了重大变化。结合项目融资和企业贷款行业的实务经验，深入解读这些变化及其对企业融资活动的影响。

民法典担保法的主要变革

1. 保证方式约定不明时的责任认定

在《中华人民共和国担保法》（以下简称《担保法》）中明确规定，如果保证合同对保证方式没有明确约定或约定不清晰，将被视为连带责任保证。这种规定在实践中给许多借款企业带来了额外负担，尤其是在企业为关联方提供担保时容易引发争议。

但根据《民法典》第687条的最新规定，当保证方式约定不明时，默认应认定为一般保证。这一变化对项目融资和企业贷款业务产生了深远影响：一方面降低了企业的担保责任风险；也要求金融机构在设计担保方案时更加谨慎，确保担保条款表述清晰明确。

民法典担保法重大变革：项目融资与企业贷款领域的实务影响 图1

2. 新增一般保证人免责情形

《民法典》特别增加了多项关于一般保证人的免责规定。

第687条新增了“债务人以自己的财产提供担保”的情况下，一般保证人可以主张先诉抗辩权，在主债未经诉讼或仲裁并强制执行债务人财产前拒绝承担保证责任；

第394条明确，在实现抵押权时若主要债务未获清偿，保证人有权在相应范围内减轻责任。

这些条款的设计体现了《民法典》对债权人权利的适度限制和对担保人的权益保护，有助于平衡双方利益关系。对于企业贷款而言，这一变化将影响金融机构的风险控制策略和担保结构设计。

3. 共同保证人追偿权规则调整

在联合担保场景中，《担保法》原规定允许各保证人在承担连带责任后相互追偿。但《民法典》对此做出了重要修改：新增“共同保证人之间的追偿权原则上需事先约定”的条款，只有在特定条件下（如共同债务人明确表示放弃追偿）才可推定存在默示约定。

这种调整将对项目融多方担保安排产生直接影响：一方面要求企业在签订担保合更加注重细节；也为司法实践中统一裁判尺度提供了法律依据。

4. 抵押物转让规则的放宽

《民法典》第406条明确取消了原《担保法》中关于“抵押人不得自行转让抵押物”的限制性规定。允许抵押人在不影响押权的前提下自由处分抵押财产，只需通知债权人，并在转让所得中优先清偿债务或提存即可。

这一变化不仅提高了抵押物的流动性，也为项目融资提供了更多灵活性。实践当中，企业可以更灵活地利用抵质押资源优化资产负债结构，金融机构也可以据此设计创新性担保方案。

变革对企业融资活动的实际影响

1. 风险控制模式调整

随着一般保证责任的弱化，金融机构需要重新评估自身风险敞口，并相应调整信贷评审标准。在项目融，银行等金融机构可能会更加依赖借款企业的还款来源，减少对担保 dependency。

2. 担保方案优化空间增大

允许抵押物自由转让的规定为企业提供了更多灵活选择。在BOT（建设-运营-移交）等长期项目融，企业可提前规划好抵押资产的使用和处分计划，提升资金流动性。

3. 法律实务操作指引更新

为适应新法律规定，行业内应及时更新相关业务操作流程和合规指引，重点加强对保证合同、抵押登记等相关环节的管理。在审查担保合需特别注意保证方式的表述是否清晰，并适当增加关于共同保证人追偿权条款的考察。

4. 争议解决机制改变

由于部分条款较为创新且解读空间较大（如一般保证人的先诉抗辩权行使条件），未来司法实践中可能会出现更多新型案例。这要求企业法务部门和金融机构合规部门应加强对此类案件的关注，及时判例经验。

应对策略与实务建议

1. 建立健全内部法律合规体系

企业应建立专门的担保法律事务团队，定期更新内部规章制度和操作手册，确保所有业务活动符合最新法律规定。特别是在跨国融资项目中，还需考虑不同法域之间的法律差异。

民法典担保法重大变革：项目融资与企业贷款领域的实务影响 图2

2. 审慎设计担保结构方案

在具体项目融资实践中，应根据实际需求设计多层次、多维度的担保体系。

优先选择具有可靠还款能力的还款来源；

合理搭配动产质押、不动产抵押等多种担保方式；

约定清晰的保证责任条款，避免因合同表述不清产生争议。

3. 加强全流程风险管理

从贷前调查、贷款发放到贷后管理，均需将担保风险作为重点审查对象。特别是在引入关联方担保时，应重点关注是否存在利益输送或其他潜在法律风险。

4. 注重培训与经验积累

定期组织全体员工（尤其是业务部门和法务部门）进行新法律法规培训，分享典型案例，提升全员法律意识和实务操作能力。建立案例库，及时处理经验和教训。

《民法典》关于担保制度的修改体现了立法机关对经济发展的深刻洞察和务实态度。这些变革既降低了企业的担保责任风险，也为金融机构创新融资模式提供了新思路，在服务实体经济高质量发展中将发挥重要作用。

但我们也要看到，这些变化也带来了新的挑战，要求企业、金融机构乃至监管部门都需要投入更多精力去适应和调整。唯有在实践中不断完善相关制度体系，才能更好地释放《民法典》的制度红利，支持实体经济发展再上台阶。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）