融资租赁与企业贷款：如何实现1亿规模的项目融资

在当前经济环境下，企业的资金需求日益，尤其是在大规模投资项目和扩展业务规模时，传统的银行贷款往往难以满足资金需求。这时，融资租赁作为一种灵活高效的融资，逐渐成为众多企业的首选方案。深入探讨融资租赁与企业贷款结合的模式，以及如何通过这一组合实现1亿规模的项目融资。

融资租赁的基本概念与发展现状

融资租赁是一种以租赁形式进行长期设备融资的，其实质是融物租赁而非资金租赁。在融资租赁中，出租人（通常为金融租赁公司或银行下属租赁部门）根据承租人的需求相关资产，并将其租赁给承租人使用。承租人按照合同约定支付租金，并在合同期满后获得资产的所有权。

融资租赁的优势在于其灵活性和高效性：

1. 税收优惠：承租人可以在税前列支租金支出，有效降低企业税务负担；

融资租赁与企业贷款：如何实现1亿规模的项目融资 图1

2. 表外融资：对于希望保持低负债率的企业而言，融资租赁不会直接增加资产负债表中的负债；

3. 多样化用途：融资租赁可以应用于设备购置、基础设施建设等多个领域。

在国家政策的支持下，融资租赁行业得到了快速发展。根据中国租赁联盟的统计数据显示，截至2022年底，我国融资租赁企业的总数已超过1万家，市场规模突破3万亿元。这些数据充分说明了融资租赁在支持实体经济发展中发挥着越来越重要的作用。

企业贷款与融资租赁的结合

尽管融资租赁本身具有诸多优势，但其资金来源仍然需要依赖于银行信贷或其他金融机构的资金支持。在实际操作过程中，融资租赁往往需要与企业贷款相结合才能实现大规模融资目标。

(一) 结构化融资模式

结构化融资是一种复杂的金融工具组合，常见于大型项目融资中。在融资租赁 企业贷款的模式下，可以通过设立特殊目的载体（SPV）来实现资产分离与风险隔离。

具体操作步骤如下：

1. 设立SPV：由承租人或其关联方出资设立一家特殊目的公司（SPV），该公司的唯一目的是持有租赁资产；

2. 融资租赁合同签署：出租人基于SPV的需求相关设备，并与其签订长期租赁协议；

3. 银行贷款引入：SPV通过抵押租赁资产或其他向银行申请贷款，用于支付设备购置费用；

4. 租金分期支付：承租人按照约定的期限和金额支付租金，最终获得设备的所有权。

这种模式的优势在于可以将融资租赁的风险进行有效隔离，还可以帮助企业在不显着增加资产负债表负担的情况下完成大规模资本支出。

(二) 供应链金融创新

在某些行业（如制造、物流等），融资租赁可以与供应链金融相结合，为整个产业链提供资金支持。在汽车制造业中，上游供应商可以通过融资租赁为其下游经销商提供设备支持，这些租赁资产还可以作为抵押物向金融机构申请贷款。

这种不仅能降低企业的融资成本，还能增强上下游企业之间的粘性，形成稳定的产业生态。据不完全统计，仅在2023年上半年，通过融资租赁 供应链金融模式完成的项目融资规模就已超过50亿元。

1亿级别项目融资的具体操作

对于一个需要融资1亿元的项目而言，企业需要综合运用融资租赁与银行贷款等多种，并在实际操作中注意以下几个关键点：

(一) 明确融资需求

在申请大规模融资之前，企业必须对项目的资金需求进行详细的分析和规划。这包括但不限于：

项目总投入：需要明确哪些部分可以通过融资租赁解决，哪些部分需要通过其他渠道（如银行贷款）筹措；

融资期限：根据项目的现金流预测确定最合适的还款安排；

风险评估：对可能出现的市场波动、政策变化等风险进行充分评估。

(二) 选择合适的融资租赁机构

融资租赁市场的参与者众多，企业在选择时需要综合考虑以下因素：

机构资质：优先选择具有良好行业口碑和充足资本实力的租赁公司；

赁金结构：关注租金支付（固定或变动）、首付比例等关键条款；

后续服务：了解租赁公司是否能提供设备维护、技术升级等方面的增值服务。

(三) 创新融资工具的应用

为了提高融资效率，企业可以尝试引入一些创新的金融工具。

1. 资产支持证券化（ABS）

通过将融资租赁产生的未来现金流打包成ABS产品，在资本市场公开发行募集资金。

2. 银租通业务

这是一种由银行提供的特色服务，允许企业在支付部分首付款后，利用未付租金作为抵押向银行申请流动资金贷款。

(四) 优化财务结构

在进行大规模融资的企业还需要注意保持健康的财务状况，包括：

合理控制资产负债率；

确保有足够的现金流来覆盖未来的还款需求；

定期与金融机构沟通，及时调整融资策略。

成功案例分析

以某新能源发电项目为例，该项目计划总投资10亿元，其中设备采购资金需求为3亿元。通过融资租赁 银行贷款的组合模式最终完成了目标融资：

1. 融资租赁部分：

设备总价值2亿元；

租赁期限为8年，按揭比例为6:4（首付6成）；

每年的租金支出为250万元。

2. 银行贷款部分：

剩余1亿元融资需求通过项目贷款解决；

贷款期限为10年，年利率基准下浮10%。

3. 综合优势：

融资租赁与企业贷款：如何实现1亿规模的项目融资 图2

企业无需在初期投入大量自有资金；

租赁资产可作为抵押物进一步质押融资；

整体融资成本低于传统银行贷款。

未来发展趋势

随着金融创新的不断推进，融资租赁与企业贷款的结合将呈现以下趋势：

1. 科技驱动：

通过大数据和区块链技术优化租赁资产的风险管理流程，提高融资租赁业务效率。

2. 绿色金融：

在国家政策支持下，更多绿色能源项目将获得融资青睐。预计到2030年，绿色融资租赁市场规模可能达到万亿元级别。

3. 跨境租赁：跨国企业可以通过跨境融资租赁实现全球资产配置和优化税务负担。

融资租赁作为一种灵活高效的融资工具，在帮助企业完成大规模项目投资方面发挥着不可替代的作用。通过与企业贷款相结合，并借助金融创新工具，企业完全可以实现1亿级别甚至更大规模的项目融资目标。当然，在实施过程中需要充分考虑市场风险和政策变化，确保融资方案的可持续性。

随着金融市场环境的不断优化和融资租赁行业创新能力的提升，这一融资方式将为企业提供更多元化的选择和发展机遇。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）