融资租赁与银行授信的结合：企业融资新路径

融资租赁作为一种创新的金融工具，在近年来逐渐成为企业解决资金需求的重要手段。而银行授信作为传统的融资，也在不断适应市场需求和政策导向进行调整。两者的结合不仅为企业提供了多样化的融资选择，也为金融机构开辟了新的业务领域。从项目融资和企业贷款的角度，详细探讨融资租赁与银行授信的结合模式、优势以及未来发展趋势。

融资租赁与银行授信的结合模式

融资租赁是指出租人根据承租人的要求，向承租人选定的出卖人租赁物，并提供给承租人使用，承租人则按期支付租金。而银行授信则是指银行对客户提供的信用额度支持，包括流动资金贷款、项目贷款等。

在实践中，融资租赁与银行授信的结合主要体现在以下几个方面：

1. 融资租赁作为银行授信的增信手段

融资租赁与银行授信的结合：企业融资新路径 图1

许多企业在向银行申请贷款时，可能会面临抵押品不足或信用评级不够高的问题。而通过融资租赁交易，企业可以将设备、车辆或其他固定资产作为租赁物，从而获得融资支持。银行在审核贷款时，可以认可融资租赁合同中的租金支付记录作为一种还款能力证明，从而提高授信额度。

2. 银行参与融资租赁资产的收益权转让

银行可以通过融资租赁公司的应收账款或收益权，直接投资于融资租赁项目。这种模式不仅为租赁公司提供了流动资金支持，也为银行开辟了新的资产配置渠道。

3. 结构性融资产品结合融资租赁与授信

一些创新的金融产品将融资租赁与银行贷款相结合，“融资租赁 银团贷款”、“融资租赁 ABS（资产证券化）”等。这些产品能够满足企业在不同生命周期中的多样化资金需求。

融资租赁与银行授信结合的优势

融资租赁与银行授信的结合模式具有多方面的优势：

1. 拓宽企业融资渠道

对于一些中小企业来说，传统的银行贷款门槛较高，而融资租赁则相对灵活。通过将融资租赁与银行授信相结合，企业可以更方便地获得资金支持。

2. 优化资本结构

融资租赁属于表外融资，不会直接增加企业的负债规模，从而有助于优化资产负债表。而银行授信作为表内融资，则可以根据企业的需求灵活调整。

3. 降低综合融资成本

通过合理搭配融资租赁与银行授信，企业可以在整体上降低融资成本。融资租赁的租金可能包括服务费和利息，但可以通过合理的还款安排和银企合作降低综合成本。

4. 风险分散与管理

对于金融机构而言，融资租赁与银行授信的结合可以帮助其分散风险。融资租赁公司通常对租赁物有专业的评估和管理能力，而银行则可以利用其风控体行补充审查，从而提高整体项目的安全性。

行业趋势与发展前景

随着经济全球化和金融市场化的深入发展，融资租赁与银行授信的结合模式在未来将具有广阔的发展空间。以下是一些值得关注的趋势：

1. 技术创新驱动融资模式创新

随着金融科技（FinTech）的应用，融资租赁与银行授信的结合可以更加智能化、便捷化。通过区块链技术实现融资租赁资产的透明管理，或利用大数据分析提高风险评估效率。

2. 绿色金融与可持续发展

在全球环保意识提升的大背景下，融资租赁与银行授信的结合也将更多地关注绿色项目和可持续发展领域。支持清洁能源设备租赁、新能源汽车普及等。

3. 跨境融资与国际合作

随着“”倡议的推进，企业在全球范围内的投资需求增加。融资租赁与银行授信的结合模式可以更好地服务于跨国业务，提供多币种、多地区的融资解决方案。

案例分析

某制造企业在技术升级过程中面临资金缺口，选择通过融资租赁引入先进设备，并同步申请银行长期贷款支持生产运营。具体操作如下：

融资租赁与银行授信的结合：企业融资新路径 图2

1. 融资租赁部分

企业与专业租赁公司签订合同，以分期支付的获得生产设备使用权，租金总额低于市场价格。

2. 银行授信部分

基于融资租赁合同以及企业的经营状况，银行为企业提供了为期5年的流动资金贷款支持，利率根据LPR（贷款市场报价利率）上下浮动。

3. 综合效益

通过这种，企业既降低了初始投资门槛，又保证了稳定的生产运营资金。租赁设备的折旧和租金支付也在一定程度上帮助企业优化了财务报表。

风险与挑战

尽管融资租赁与银行授信的结合模式具有诸多优势，但其发展也面临一些不容忽视的风险和挑战：

1. 政策法规不确定性

目前我国对于融资租赁业务的相关法律法规仍在不断完善中，部分地区的监管力度不一，可能给企业带来操作风险。

2. 资产流动性问题

融资租赁的资产通常具有专用性较强、处置难度较高的特点。在极端情况下，可能存在租赁物残值评估困难或者变现能力不足的问题。

3. 信息不对称与信用风险

在融资租赁与银行授信结合的过程中，可能存在租户隐瞒真实财务状况或过度承诺的情况，导致租金回收风险和银行贷款坏账风险。

融资租赁与银行授信的结合模式为现代企业融资提供了新的可能性。它不仅能够帮助企业更高效地获取资金支持，还能够优化资本结构、降低综合成本。在享受这一创新融资带来便利的各方参与者也需要高度重视风险管理，确保项目的可持续发展。

随着金融市场的进一步开放和技术创新的支持，融资租赁与银行授信的结合有望成为更多企业的首选融资路径，也将推动整个金融行业向着更加专业化、智能化的方向迈进。

（本文基于相关行业案例分析撰写，具体操作以实际情况为准）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）