制造业融资租赁方式：项目融资与企业贷款创新实践

随着我国经济结构的转型升级，制造业作为国民经济的重要支柱，在推动高质量发展过程中面临着设备更新、技术改造和资金周转等多重挑战。在此背景下，融资租赁作为一种灵活高效的金融工具，逐渐成为制造业企业解决资金需求、优化资产配置、提升运营效率的重要手段。结合项目融资与企业贷款行业的专业视角，深入探讨制造业融资租赁的创新实践与发展路径。

制造业融资租赁的行业现状与核心优势

我国制造业融资租赁市场规模持续扩大，已成为仅次于银行信贷的重要融资渠道之一。根据相关数据显示，2023年制造业融资租赁业务规模已突破万亿元大关，覆盖了智能制造、高端装备、新能源等多个领域。融资租赁通过“以租代购”的模式，为企业提供灵活的设备使用权和长期分期付款的选择，有效缓解了企业在初始资金投入上的压力。

从行业实践来看，制造业融资租赁的核心优势体现在以下几个方面：

制造业融资租赁：项目融资与企业贷款创新实践 图1

1. 融资门槛低：企业无需一次性支付高昂的设备购置费用，可按揭形式分期偿还租金；

2. 资产流动性高：融资租赁允许企业在合同期满后选择续租、回租或退租，灵活配置资产；

3. 税务优化：根据《企业所得税法》，符合条件的融资租赁支出可在税前列支，降低企业税负。

制造业融资租赁的主要模式与应用场景

1. 直接租赁模式

这是最常见的融资租赁，由出租人（融资租赁公司）直接设备并租给承租人使用。在此过程中，承租人支付租金获得设备使用权，拥有设备的所有权最终归属选择权。这种模式特别适合初创期或资金紧张的企业。

2. 售后回租模式

承租人先将自有设备出售给出租人，再通过融资租赁合同重新获得设备使用权。这种可快速释放企业资产价值，优化资产负债表，尤其适用于需要补充流动资金的制造业企业。

3. 杠杆租赁模式

出租人仅支付部分设备购置费用（通常为20%-40%），剩余款项由承租人或第三方提供担保。这种高杠杆融资模式适合大型项目，如飞机、船舶及高端制造设备等领域。

在具体应用场景中，融资租赁已广泛应用于以下几个方面：

设备更新换代：企业通过融资租赁实现技术装备升级，降低固定资产投入压力；

技术改造与创新：融资租赁为企业购置研发设备、引进先进生产线提供资金支持；

产能扩张：制造业企业利用融资租赁快速扩大生产规模，提升市场竞争力。

制造业融资租赁的创新发展与典型案例

为了更好地适应市场需求，融资租赁公司不断创新服务模式。

1. 定制化租赁方案

针对不同行业特点设计差异化融资产品。如针对新能源行业，推出"光伏设备融资租赁套餐"，提供长达十年的分期付款计划；

2. 科技赋能风控

借助大数据、人工智能等技术手段，提升风险评估效率和精准度。某融资租赁公司引入区块链技术，实现设备全生命周期追踪管理，有效防范租赁资产流失风险；

3. 产融结合生态

搭建制造业企业与融资租赁公司的合作平台，整合供应链上下游资源。某重型机械制造商与融资租赁公司深度合作，推出"设备按揭 保值回购"的综合性金融服务。

制造业融资租赁的风险防范框架

尽管融资租赁在制造业中有诸多优势，但其发展也面临一定的挑战和风险。如何构建有效的风险管理机制成为行业关注的重点。

1. 信用评估体系

建立全方位的承租人信用评价模型，从企业财务状况、经营能力、行业地位等多个维度进行综合评估；

2. 资产监控系统

利用物联网技术对租赁设备进行实时监测，确保设备正常运转，防止擅自转租或处置；

制造业融资租赁方式：项目融资与企业贷款创新实践 图2

3. 法律保障机制

完善融资租赁相关法律法规，明确各方权利义务关系。《融资租赁合同司法解释》的出台为行业提供了更清晰的法律指引。

制造业融资租赁的未来发展趋势

制造业融资租赁将呈现以下几个发展趋势：

1. 数字化转型加速：通过金融科技手段提升业务效率和风控能力；

2. 绿色租赁发展：聚焦新能源、节能环保等领域，助力"双碳目标"实现；

3. 跨界合作深化：融资租赁公司与银行、保险公司等金融机构形成协同效应，构建多元化的融资服务生态。

制造业融资租赁作为推动实体经济高质量发展的有力工具，正发挥着越来越重要的作用。通过创新模式和优化服务，融资租赁将为企业提供更灵活、更高效的融资解决方案，为我国制造业转型升级注入新的活力。随着政策支持和技术进步的双重驱动，制造业融资租赁行业必将迎来更加广阔的发展前景。

本文由资深金融研究员张三（化名）根据最新行业数据整理完成，转载请注明出处。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）