项目融资与企业贷款视角下的军民融合小企业融资困境及解决方案

随着我国经济结构转型和产业升级的深入推进，军民融合发展已成为国家战略的重要组成部分。在这个过程中，中小企业尤其是军民融合型小企业在技术创新、市场开拓等方面发挥着不可替代的作用。这些企业在发展过程中面临着严重的融资困境，这已成为制约其发展壮大乃至影响整个行业生态健康发展的关键问题。从项目融资和企业贷款两个专业视角出发，深入探讨军民融合小企业融资难的成因及解决方案。

军民融合小企业的特点与融资需求

军民融合型中小企业具有典型的“轻资产”特征，其核心竞争力往往体现在技术创新能力和知识产权的积累上。这类企业在项目规划、技术研发、市场拓展等环节需要大量资金支持，但由于自身资产规模有限、财务数据不稳定以及缺乏传统的抵押物，难以满足传统金融机构的风险评估要求。与此军民融合项目的周期较长，回报不确定性较高，这也增加了融资难度。

从企业贷款的角度来看，军民融合小企业的融资需求表现出以下几个特点：

项目融资与企业贷款视角下的军民融合小企业融资困境及解决方案 图1

1. 多样化的需求：既包括短期流动资金贷款，也涉及中长期项目融资。

2. 高风险属性：技术转化和市场应用的不确定性强，失败率较高。

3. 专业性要求：需要金融机构具备军工行业的专业知识储备。

军民融合小企业融资困境的成因分析

1. 金融供给侧结构性失衡

当前我国金融体系与军民融合企业的实际需求存在结构性矛盾。一方面，传统商业银行的风险模型和信贷标准主要适用于大中型企业，难以有效评估中小企业的信用风险；针对科技型企业的创新融资工具推广不足，技术产权证券化、知识产权质押等专业化融资方式尚未得到广泛应用。

2. 信息不对称问题突出

军民融合项目往往涉及国家安全和核心技术，导致信息透明度较低。中小企业与金融机构之间存在严重的“信息不对称”，使得后者难以准确评估企业的真实风险状况，进而影响了贷款审批的效率和额度。

3. 政策支持不足

尽管国家出台了多项支持军民融合发展的政策文件，但在具体实施过程中，针对中小企业的金融扶持措施仍显单一。现有的税收优惠政策、融资担保机制等覆盖面有限，难以满足企业多层次的融资需求。

融资困境的专业化解决方案

1. 发展项目融资模式

项目融资是军民融合小企业突破融资瓶颈的重要途径。通过将项目的未来现金流作为还款来源，可以有效降低对中小企业自身资产的依赖。具体操作中，建议：

选择具有市场前景和技术壁垒的优质项目进行包装。

项目融资与企业贷款视角下的军民融合小企业融资困境及解决方案 图2

引入专业评估机构，对技术转化能力和市场应用潜力进行全面评估。

设计灵活的还款方案，按揭式融资等。

2. 创新融资工具与服务

推动知识产权质押贷款规模化发展。政府可以通过设立风险补偿基金、提供贴息支持等方式，鼓励金融机构开展此类业务。

发展供应链金融模式。基于军工产业链上下游企业的协作关系，设计应收账款融资、订单融资等产品。

建立军民融合特色的融资租赁市场，通过设备租赁解决中小企业资金需求。

3. 完善政策支持体系

加大财政支持力度。建议设立专项资金池或风险补偿基金，为军民融合项目的融资提供担保和贴息支持。

优化税收政策。对参与军民融合项目的企业，在增值税、企业所得税等方面给予更大优惠力度。

推动多层次资本市场建设。鼓励符合条件的军民融合企业在新三板、科创板等渠道融资。

未来发展趋势与建议

1. 深化金融科技应用

借助大数据、区块链等新兴技术，提升金融产品和服务的智能化水平。利用供应链金融平台整合企业信息，降低信息不对称；通过区块链实现知识产权的确权和流转，支持技术产权证券化发展。

2. 加强产融结合协同效应

鼓励军工集团与金融机构建立战略合作关系，共同设计服务于军民融合企业的融资方案。推动军民融合产业园区与金融服务机构形成集群发展模式，打造“金融 产业”的服务生态。

3. 培养专业人才梯队

针对军民融合领域的特殊性，金融机构需要建立专门的人才队伍，培养既懂军事技术又精通金融业务的复合型人才。加强与高校、研究机构的合作，开展针对性的培训和交流活动。

军民融合小企业的融资困境是一项系统工程，需要政府、金融机构和企业等多方主体协同努力。从项目融资到企业贷款，每一项创新都需要精准对接企业的实际需求，并在实践中不断优化完善。只有通过专业化的产品设计和服务创新，才能真正解决这一群体的融资难题，为我国军民融合发展注入持续动力。

随着金融供给侧改革的深入推进和金融科技的创新发展，军民融合小企业必将迎来更加广阔的发展空间。期待各方力量共同携手，在服务国家战略的实现自身价值的提升。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）