融资与融资租赁：两种金融工具的异同点分析

融资和融资租赁是企业在进行资金运作时常用的两种金融工具。融资是指企业通过向外部资金方申请贷款或者发行债券等筹集资金的行为，而融资租赁则是指企业通过与设备租赁公司签订租赁合同，以租赁的获得所需资金和设备的一种融资。从定义、运作、优缺点及适用范围等方面对融资和融资租赁两种金融工具进行对比分析，以帮助企业选择适合自己的融资。

定义

融资是指企业为满足其经营和投资需求，从外部资金方筹集资金的行为。融资可以通过发行股票、债券、银行贷款等进行。

融资租赁是指企业通过与设备租赁公司签订租赁合同，以租赁的获得所需资金和设备。在融资租赁合同中，企业将设备的所有权转让给设备租赁公司，并支付租金，租赁期结束后，设备所有权归还企业。

运作

1. 融资：企业向外部资金方申请贷款或发行债券等筹集资金。融资过程中，企业需要承担利息和本金等还款责任。

2. 融资租赁：企业与设备租赁公司签订租赁合同，以租赁的获得所需资金和设备。在融资租赁合同中，企业只需支付租金，租赁期结束后，设备所有权归还企业。

优缺点及适用范围

1. 融资：

优点：

（1）融资速度快：融资过程相对简单，企业可以快速获得所需资金。

（2）利息负担轻：企业只需承担本金利息，无需承担设备的和折旧等成本。

融资与融资租赁：两种金融工具的异同点分析 图1

（3）还款压力小：企业可以根据自身财务状况选择合适的还款期限和金额，降低还款压力。

缺点：

（1）融资成本高：企业需要支付一定的利息和手续费。

（2）设备所有权不属于企业：在融资租赁期间，企业并不拥有设备所有权，租赁期结束后，设备需要归还租赁公司。

适用范围：融资主要适用于短期、临时性资金需求，如季节性生产、投资项目等。

2. 融资租赁：

优点：

（1）资金来源稳定：企业可以长期获得稳定的资金来源，降低融资成本。

（2）降低设备投资风险：企业只需支付租金，无需承担设备的和折旧等成本，降低了投资风险。

（3）设备所有权属于企业：租赁期结束后，企业可以拥有设备所有权，提高企业的资产负债率。

缺点：

（1）融资速度慢：融资过程相对复杂，企业需要一定时间才能获得资金。

（2）利息负担重：企业需要承担设备的和折旧等成本，利息负担相应加重。

适用范围：融资租赁主要适用于长期、稳定的资金需求，如购置固定资产、扩张生产等。

融资和融资租赁是两种常见的金融工具，各有优缺点和适用范围。企业在选择融资时，需要根据自身的资金需求、财务状况和业务特点进行综合分析，选择适合自己的融资。企业还需要关注融资成本、设备所有权、投资风险等方面的问题，以提高融资效果。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）