我国小微企业融资现状及融资结构分析

小微企业在我国经济发展中发挥着举足轻重的作用，在融资过程中面临诸多困难。项目融资是小微企业融资的重要渠道，其融资结构对小微企业的发展产生着直接影响。了解小微企业融资现状及融资结构对于制定相关政策具有重要意义。

小微企业融资现状

1. 融资需求旺盛

小微企业数量庞大，业务规模较小，但其盈利能力和市场潜力巨大。它们对资金的需求远大于其他类型的企业。在经济发展过程中，小微企业始终是金融市场关注的焦点。随着市场竞争加剧，小微企业对资金的需求更为迫切，融资难问题更为突出。

2. 融资渠道有限

虽然小微企业融资需求旺盛，但融资渠道相对有限。目前，小微企业主要通过银行贷款、民间借贷、股权融资等方式进行融资。银行贷款是小微企业的主要融资渠道，但受限于抵押物、信用等级等因素，小微企业融资难度较大。民间借贷在一定程度上缓解了中小企业的融资压力，但其利率较高，且风险较大。股权融资对于小微企业而言，虽然不存在抵押物问题，但投资者风险承受能力较低，融资难度依然较大。

3. 融资成本较高

由于小微企业融资渠道有限，融资难度大，导致融资成本较高。在实际操作过程中，小微企业往往需要承担更高的利息、手续费等成本。融资成本过高使得小微企业难以获得足够的资金支持，从而影响其发展。

小微企业融资结构

1. 银行贷款

银行贷款是小微企业主要的融资渠道，占全部融资额的70%以上。小微企业贷款主要依靠企业的信用、抵押物等因素进行审批。受限于抵押物、信用等级等因素，小微企业融资难问题仍然较为突出。

2. 民间借贷

民间借贷是小微企业次要的融资渠道，占全部融资额的20%左右。民间借贷主要依靠人际关系、熟人信任等因素，利率较高。虽然民间借贷在一定程度上缓解了中小企业的融资压力，但其风险也相对较大。

3. 股权融资

股权融资是小微企业融资结构的补充，占全部融资额的10%左右。股权融资主要依靠投资者对企业的认可和投资，不存在抵押物问题。投资者风险承受能力较低，融资难度依然较大。

4. 政府支持政策

我国政府针对小微企业融资问题，出台了一系列支持政策，如贷款担保、贴息贷款、风险补偿等。这些政策在一定程度上降低了小微企业融资成本，缓解了融资难问题。

小微企业融资现状是融资需求旺盛，融资渠道有限，融资成本较高。为解决这一问题，政府和社会各界需要共同努力，进一步拓展小微企业融资渠道，降低融资成本，提升小微企业融资可获得性，从而为小微企业提供充足的资金支持，促进其健康发展。

我国小微企业融资现状及融资结构分析图1

小微企业是推动我国经济发展的重要力量，其生存和发展对国民经济的稳定具有举足轻重的地位。小微企业融资难问题一直困扰着我国小微企业的发展。为了更好地解决这一问题，有必要对我国小微企业融资现状及融资结构进行分析，从而为政策制定者、金融机构和企业提供有益的参考。

我国小微企业融资现状

1. 融资需求巨大

随着我国经济结构的转型升级，小微企业所需资金的需求呈现出持续的趋势。统计数据显示，截至2020年底，全国 Small企业数量达到3016.3万家，占全国企业总数的97.7%。这些小微企业对资金的需求旺盛，融资难、融资贵问题一直困扰着它们的发展。

2. 融资渠道有限

目前，我国小微企业融资渠道较为有限，主要依赖银行贷款。据统计，2019年我国小微企业贷款总额为12.85万亿元，占全部贷款的比重约为20.1%。受限于小微企业信贷风险较高、抵押物不足等因素，金融机构对小微企业的贷款意愿并不高，导致小微企业融资难问题加剧。

3. 融资成本较高

由于小微企业信贷风险较高，金融机构对小微企业贷款利率通常较高。根据中国银联数据absolutemoney.com的统计，2019年我国小微企业贷款平均利率为5.36%，远高于大型企业贷款的利率。小微企业融资还面临较高的手续费、保证金等额外成本，进一步加大了融资成本。

我国小微企业融资结构分析

1. 贷款期限结构

小微企业贷款期限通常较短，以短期贷款为主。根据人民银行调查数据，2019年我国小微企业贷款期限结构中，短期贷款占比达到69.1%，中期贷款占比为28.9%，长期贷款占比仅为1.9%。这主要是由于小微企业经营风险较高，银行对中小企业的信贷风险控制较为严格，导致长期贷款发放较少。

2. 行业分布结构

小微企业融资在行业分布上具有明显特点。根据统计数据，2019年我国小微企业融资主要集中在制造业、批发和零售业、住宿和餐饮业等三个行业，分别占全部小微企业融资额的46.9%、23.1%和13.9%。这些行业由于具有较强的市场竞争力、较高的利润水平和较好的发展前景，成为小微企业融资的主要方向。

3. 区域分布结构

我国小微企业融资现状及融资结构分析 图2

小微企业融资在区域分布上差异较大。根据数据显示，2019年我国东部地区小微企业融资规模占全国小微企业融资总额的55.3%， 中部地区占比为27.6%，西部地区占比为17%，东北地区占比最低，仅为4.1%。这主要是由于东部地区经济发展水平较高，市场需求较为旺盛，对小微企业融资需求较大。

政策建议

针对我国小微企业融资现状及融资结构分析结果，政策制定者、金融机构和企业应采取以下措施，以促进小微企业融资难问题的解决：

1. 完善融资体系，提高融资可获得性

建立健全融资体系，提高融资可获得性，是解决小微企业融资难问题的关键。政府应推动融资担保、供应链金融、互联网金融等多元化融资渠道的发展，为小微企业提供更多融资选择。

2. 降低融资成本，提高贷款利率水平

降低融资成本，是提高小微企业贷款可获得性的重要途径。金融机构应优化信贷政策，降低小微企业贷款利率，降低融资成本。

3. 丰富贷款期限结构，满足企业多样化融资需求

为满足小微企业不同阶段的融资需求，金融机构应丰富贷款期限结构，适当扩大长期贷款比例。

4. 优化融资服务，提高融资便利性

金融机构应加强融资服务，简化贷款流程，提高融资便利性。加强金融科技的应用，利用大数据、人工智能等技术手段，提高信贷风险控制水平，降低融资门槛。

我国小微企业融资现状及融资结构分析表明，小微企业融资难问题仍然较为严重。为解决这一问题，需要政策制定者、金融机构和企业共同努力，完善融资体系，降低融资成本，丰富贷款期限结构，优化融资服务，从而为小微企业提供更好的融资环境，助力我国小微企业健康、稳定、可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）