探析建投集团融资租赁在项目融资中的创新与实践

在当前全球经济形势复杂多变的背景下，融资租赁作为一种新兴的金融工具，在企业资本运作和项目融资中发挥着越来越重要的作用。作为国内领先的综合性投资控股集团，建投集团近年来积极探索融资租赁业务的创新与应用，并将其作为推动企业发展的重要战略支点。深入探讨建投集团融资租赁在项目融资中的实践路径、核心优势以及未来发展趋势。

融资租赁是什么？——对建投集团融资租赁的概述

探析建投集团融资租赁在项目融资中的创新与实践 图1

融资租赁是一种以融通资金为目的，结合金融租赁和经营性租赁特点的综合性金融服务。其主要特征是承租人通过支付租金的获得资产使用权，并在租约期满后通过留购或续租等处理租赁物。

从行业分类来看，融资租赁可以分为表内融资和表外融资两种模式。表内融资主要指通过金融机构直接提供资金；表外融资则更多依靠企业自身的资产负债表之外的资金来源。作为专业的投资集团，建投集团采用的是混合型融资租赁模式，在项目融资中展现出极大的灵活性。

与传统的银行贷款相比，融资租赁具有显著的优势：融资租赁更容易突破企业资质、信用评级等方面的限制；租赁资产可以作为增信措施，提高项目的可融资性；融资租赁期限更具灵活性，能够更好地匹配项目的资金需求周期。这些特点使得融资租赁在基础设施建设、高端装备制造业等领域展现出独特价值。

建投集团融资租赁的项目融资模式解析

（一）模式选择与核心要素

建投集团在开展融资租赁业务时，根据项目特性选择了多样化的租赁模式：

1. 直接租赁：由承租人选定设备，出租人负责并提供使用权；

2. 售后回租：承租人将自有资产出售给出租人后再以融资租赁租回；

3. 杠杆租赁：将租赁资产的一部分收益作为租金来源。

这些模式的选择取决于具体的项目需求、行业特性和风险偏好。

（二）融资结构设计

建投集团的融资租赁项目往往采用"1 N"式的融资结构，即一个主租赁合同下包含多个子项目。这种结构设计既便于统一管理，又能实现资金的梯次性投入。在法律层面，通过SPV（特殊目的载体）公司架构安排，可以有效隔离项目风险。

（三）增信措施与风险管理

为确保融资租赁项目的顺利实施和偿付安全，建投集团建立了多层次的风险防控体系：

1. 资产抵押：将租赁物作为还款来源；

2. 保证金制度：要求承租人在签订合缴纳一定比例的保证金；

3. 应收账款质押：将租金收益权进行质押；

4. 保险覆盖：为租赁设备相关保险。

这些措施有效保障了融资租赁项目的资金安全，也降低了整体风险敞口。

建投集团融资租赁在项目融资中的优势

（一）融资渠道的补充性

融资租赁为建投集团提供了新的融资工具，弥补了传统银行贷款等间接融资的不足。特别是在经济下行周期或企业信用评级下降时，融资租赁可以作为重要的替代融资渠道。

（二）资产流动性管理的有效手段

通过融资租赁模式，建投集团能够将固定资产转化为流动资金，优化资产负债结构，提高资产周转效率。这对于需要大量固定资产投入的项目尤为重要。

（三）降低财务成本

相比银行贷款等高利率融资，融资租赁通常具有灵活的利率定价机制和更长的还款期限，能够在一定程度上降低项目的综合财务成本。在税务处理方面，也能获得相应的税收抵免政策支持。

（四）开拓新业务领域的助力

融资租赁不仅是资金问题的解决方案，更是企业进入新市场、开发新产品的重要工具。通过设计差异化的租赁方案，建投集团能够更好地满足不同行业和场景的需求，实现业务拓展。

建投集团融资租赁的风险管理与控制

探析建投集团融资租赁在项目融资中的创新与实践 图2

尽管融资租赁具有诸多优势，但其本质上仍是一种金融活动，存在一定的风险因素：

1. 信用风险：承租人无法按时支付租金；

2. 市场风险：租赁资产价值波动；

3. 操作风险：业务流程中的失误或舞弊。

为此，建投集团采取了系统化的风险管理措施：

1. 严格的准入审查制度；

2. 建立实时监控机制；

3. 完善的风险分担机制；

4. 制定详细的应急预案。

通过持续优化风控体系，建投集团融资租赁业务的不良率一直维持在较低水平，展现了其专业的管理能力。

成功案例分析

以某大型公用事业项目为例，建投集团运用融资租赁为其提供了一揽子融资解决方案：

- 租赁类型：选择售后回租；

- 租赁标的：项目相关设备资产；

- 资金用途：用于工程建设和周转资金补充；

- 还款来源：项目建成后形成的现金流。

通过该模式，不仅有效解决了项目的融资难题，还实现了资源的优化配置。项目的顺利实施也充分证明了融资租赁在基础设施建设领域的独特价值。

未来发展趋势与建议

随着中国经济进入高质量发展阶段，融资租赁行业也迎来了新的机遇：

1. 业务创新：发展绿色租赁、设备更新升级租赁等新兴业务；

2. 技术驱动：运用区块链、大数据等金融科技手段提高效率和安全性；

3. 跨境租赁：在""倡议框架下探索国际化发展路径。

对于建投集团而言，要继续保持融资租赁领域的领先地位：

- 加强市场研究和产品创新；

- 提升风险预警能力；

- 深化与金融机构的战略合作；

- 加快人才培养和引进的步伐。

作为项目融资的重要工具，建投集团融资租赁业务展现出强大的适应性和生命力。通过不断创新和完善，融资租赁已经成为推动企业转型升级和高质量发展的重要引擎。随着政策支持力度的加大和市场需求的持续，融资租赁将在更多领域发挥其独特价值，为中国经济的发展注入新的活力。

在"双循环"新发展格局下，建投集团将继续深化融资租赁业务，探索更多创新模式，为我国实体经济发展提供更有力的金融支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）