中国融资租赁税收政策研究及其对项目融资的影响

在中国经济快速发展的背景下，融资租赁作为一种重要的金融工具，在促进企业设备投资和技术创新方面发挥了不可替代的作用。随着市场竞争的加剧和监管政策的调整，融资租赁企业在经营过程中面临越来越复杂的税务问题。本文旨在深入探讨中国当前融资租赁税收政策的主要内容及其对项目融资的影响，并分析未来可能的发展趋势。

中国融资租赁税收政策研究及其对项目融资的影响 图1

融资租赁税收政策？

融资租赁是一种结合了租赁与信贷特点的金融工具，它本质上是出租人将设备所有权转移至承租人手中的一种方式，但承租人在合同规定的期限内拥有对该设备的使用权。根据《企业会计准则》和相关法律法规，融资租赁通常被视为一种融资手段。

在中国，融资租赁税收政策主要涉及增值税、企业所得税和个人所得税等方面。政府通过制定差异化的税收优惠政策，旨在促进融资租赁行业的发展，优化资源配置，并支持实体经济发展。

融资租赁税务处理的基本原则

1. 增值税的税务处理

根据《关于融资租赁业务等有关契税、消费税和增值税政策的通知》（财税[2015]109号），金融机构开展融资租赁业务时，其收取的融资租赁服务收入可以享受一定的增值税优惠。

中国融资租赁税收政策研究及其对项目融资的影响 图2

- 直租业务：承租人直接从出租人处获得设备，在租赁期限结束时可以选择或退还设备。租金中包含的服务费部分需缴纳增值税，而与设备转让相关的价外费用则不需要缴税。

- 售后回租业务：承租人将自有设备出售给出租人，然后再以融资租赁的从出租人处租回设备。这种回租交易中的服务费收入仍需按照金融服务缴纳增值税。

2. 企业所得税的税务处理

根据《国家税务总局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产有关税收问题的公告》（2015年第90号），在融资租赁过程中，承租人通过售后回租获得的资金被视为贷款性质，不涉及资产转让收益。承租人在企业所得税上不需要就回租交易确认收入。

3. 所得税优惠政策

中国政府出台了一系列税收优惠政策，以支持融资租赁行业的发展：

- 区域优惠：在自由贸易试验区或特定内开展的融资租赁业务可以享受保税政策和其他税收减免。

- 设备投资补贴：对于环保、节能等高端设备用于融资租赁的企业，政府可能会给予一定的税收返还或财政补贴。

4. 个人所得税的税务处理

如果融资租赁涉及个人客户，则租金收入需缴纳个人所得税。但根据相关政策，如《关于完善个人所得税政策的一系列通知》，在些特定条件下，个人承租人可以享受免征或减征个人所得税的优惠。

中国融资租赁税收政策的现状及存在的问题

1. 现状

目前，中国的融资租赁税收政策主要围绕增值税和企业所得税展开。政府通过这些政策降低了融资租赁公司的税务负担，鼓励了设备投资，并促进了技术创新。根据《关于进一步明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2017]56号），符合条件的融资性售后回租业务可以享受简易计税方法，即按照3%的征收率缴税。

2. 存在的问题

当前融资租赁税收政策仍面临着一些问题：

- 区域性不均衡：不同地区的税务执行标准可能存在差异，增加了企业的运营成本。

- 政策复杂性高：由于涉及多个税种和优惠政策，企业需要投入大量资源来确保合规。

- 监管不确定性：随着经济形势的变化，相关政策可能会频繁调整，增加了企业的经营风险。

融资租赁税收政策对项目融资的影响

1. 积极影响

融资租赁税收政策的优化直接影响了项目的可融资性和回报率。

- 降低融资成本：通过增值税优惠和所得税减免，企业可以节省一定的税务支出，从而提高了融资活动的整体效率。

- 支持技术创新：政府对于高端设备融资租赁给予税收返还，有助于推动技术升级。

2. 潜在风险

尽管政策总体积极，但也存在一定风险：

- 税务合规压力：企业需要确保其业务模式符合复杂的税务规定，否则可能面临处罚或额外的税务负担。

- 政策变化带来的不确定性：未来税收政策的变化可能会对企业的财务规划产生重大影响。

未来融资租赁税收政策的发展趋势

1. 加强监管协调

随着融资租赁行业的快速发展，预计政府将出台更多统一的法规，以规范市场秩序，并减少税收政策执行中的不一致问题。

2. 推动创新发展

为了支持产业和技术升级，未来可能会有更多的税收优惠政策出台，特别是针对绿色租赁、智能制造等领域。

3. 加强国际

随着中国融资租赁行业的国际化程度不断提高，未来的税收政策可能会更加注重与国际规则的接轨，以吸引外资和提升行业竞争力。

融资租赁税收政策在中国经济发展中扮演着重要角色。政府通过制定差异化的税务处理办法，降低了企业的融资成本，并促进了设备投资和技术进步。面对市场变化和监管挑战，企业需要密切关注政策动态，合理规划税务策略，以提升项目融资的效率和效果。

随着经济结构转型和产业升级，融资租赁税收政策将进一步优化，为行业发展创造更加有利的环境。对于项目融资参与者而言，理解并运用好这些政策将有助于实现更好的投资回报和社会效益。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）