2019年中小企业融资现状与项目融资创新策略分析

随着全球经济的快速发展与国内经济结构的持续优化升级，中小企业在推动经济、促进就业、提升科技创新能力等方面发挥着不可替代的作用。融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈问题。围绕“2019年中小企业融资现状”这一主题，结合具体案例和实践经验，深入探讨中小企业的融资困境、解决方案以及未来发展方向。

中小企业融资概述与2019年的背景分析

中小企业作为国民经济的重要组成部分，在促进经济发展、增加就业机会、推动技术创新等方面具有独特优势。中小企业由于自身规模较小、抗风险能力较弱等问题，往往面临融资渠道有限、融资成本高等诸多挑战。2019年，受全球经济增速放缓与国内经济结构调整的影响，中小企业的融资环境更加复变。

根据财政部和中国人民银行的相关数据统计，2019年中国中小企业数量已超过30万家，贡献了全国约60%的GDP和70%以上的 innovation成果。在这些中小企业中，有相当一部分企业由于缺乏抵押物、财务不规范以及信用评级不足等原因，难以获得传统的银行贷款支持。

2019年中小企业融资现状与项目融资创新策略分析 图1

随着国家政策的支持力度不断加大，包括“大众创业、万众创新”战略的深入推进，以及多层次资本市场的逐步完善，为中小企业的融资提供了新的契机。2019年，政府工作报告明确提出要加大对中小企业特别是民营企业的金融支持力度，鼓励金融机构开发适合中小企业的金融产品，降低融资门槛。

项目融资在中小企业融应用与优势

项目融资（Project Finance）是一种以项目本身产生的现金流作为还款来源的融资方式，在基础设施建设、能源开发等领域得到了广泛应用。随着项目融资理念的推广和创新，该项目融资模式逐渐被应用于中小企业的融资实践中。

对于中小企业而言，采用项目融资模式具有多重优势：

1. 风险分散：项目融资通常由多方共同参与，包括投资者、贷款银行等，各方根据协议分担风险，避免了单一方承担过大的经济压力。

2. 灵活的还款机制：项目的收益现金流可以为还款提供稳定保障，使得中小企业能够在不依赖外部资金支持的情况下完成项目建设和运营。

3. 提升企业信用：通过成功实施项目融资，企业能够积累良好的信用记录，增强金融机构的信任度，从而在未来获得更多的融资机会。

4. 资金使用效率高：项目融资强调专款专用，确保资金主要用于特定项目的建设与运营，减少资金挪用的可能性，提高资金使用效率。

2019年中小企业融资面临的挑战

尽管2019年中国政府在支持中小企业融资方面采取了一系列政策措施，但中小企业融资难的问题依然存在，并且呈现出一些新的特点和挑战：

1. 融资渠道狭窄：传统的银行贷款依然是中小企业主要的融资方式。由于中小企业普遍缺乏抵押物、财务数据不规范等，银行放贷门槛较高，导致企业难以获得足够的资金支持。

2. 融资成本过高：在当前金融环境下，中小企业的融资成本显著高于大型企业。除了利息支出外，还需承担担保费、评估费等中介费用，进一步加重了企业的财务负担。

3. 信息不对称问题突出：金融机构与中小企业之间存在严重的信息不对称，导致银行难以准确评估中小企业的信用风险，进而影响其贷款决策。

4. 市场波动带来的不确定性：2019年全球经济增速放缓以及中美贸易摩擦的持续影响，加大了中小企业的经营压力，进一步加剧了融资难度。

创新融资模式助力中小企业发展

在政策支持和市场需求的双重驱动下，各种创新型融资模式如雨后春笋般涌现。这些模式不仅丰富了中小企业的融资选择，也为解决融资难问题提供了新的思路：

1. 供应链金融：基于核心企业与供应商之间的交易关系，通过整合上下游资源，提供应收账款质押融资、订单融资等服务。这种方式充分利用了供应链中的信息流和物流优势，能够有效降低融资风险。

2. 股权投资：随着资本市场的发展，越来越多的中小企业选择引入战略投资者或风险投资机构。这种融资方式不仅为中小型企业提供了资金支持，还带来了管理经验和市场资源。

3. 互联网金融：P2P网络借贷、众筹融资等互联网金融模式为中小企业提供了便捷灵活的资金筹集渠道。通过在线平台，企业可以直接与投资人对接，获得所需的融资支持。

4. 政府性融资担保：政府设立的融资担保机构为中小企业提供信用增进服务，帮助其获得银行贷款。这种方式能够在一定程度上缓解中小企业的融资困境。

2019年项目融资在中小企业中的实践案例

2019年，中国的几个典型项目融资案例充分展示了该项目融资模式的巨大潜力：

1. 智能设备制造企业：该企业在2019年启动了一项智能制造项目的建设，通过项目融资的方式成功获得了来自多家银行和投资机构的资金支持。各方根据项目进度分期注资，有效缓解了企业的资金压力。

2019年中小企业融资现状与项目融资创新策略分析 图2

2. 环保科技公司：该公司利用政府提供的政策性贷款，完成了大气污染治理设备生产线的建设和投产。通过BOT（建设-运营-转让）模式运作，企业不仅获得了前期建设资金，还能在未来通过运营收入偿还贷款。

3. 文化创意该项目由一家中小企业集团主导，采用了ABS（资产支持证券化）融资方式。通过将园区未来租金收益打包出售给资本市场，成功募集到所需建设资金。

未来发展建议

针对中小企业的融资需求和项目融资的特点，未来可以从以下几个方面着手优化和创新：

1. 完善信用评级体系：建立更加科学合理的中小企业信用评级机制，提高金融机构对中小企业的授信积极性。鼓励企业提升自身的财务规范性和透明度。

2. 加强金融产品创新：针对中小企业的特点，开发更多定制化的融资产品和服务。推出基于知识产权质押的贷款产品，或者设计更适合中小企业的可转换债券等。

3. 推动产融结合：通过产业链整合和协同创新，促进资本与产业的有效融合。支持核心企业建立金融平台，为上下游中小企业提供融资服务。

4. 深化政策支持力度：政府应在税收减免、风险分担机制等方面进一步加大政策扶持力度，为中小企业提供更多发展机会。

2019年是中小企业融资面临挑战与机遇并存的一年。在国家政策支持和市场驱动下，项目融资等创新模式为中小企业提供了新的发展机遇。随着金融市场的进一步开放和完善，中小企业融资环境将逐步改善，企业的创新发展活力也将得到更充分的释放。

通过不断探索和实践，我们相信，在政府、金融机构与企业的共同努力下，中小企业的融资困境将得到有效缓解，这不仅有助于实现企业自身的可持续发展，也将为中国经济的整体转型升级注入强劲动力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）