融资租赁期末余额计算方法及实务操作指南

- 融资租赁的期末余额？

融资租赁（Leasing）是一种常见的融资方式，是指出租人将租赁物交付承租人使用，承租人支付租金的经济活动。在融资租赁业务中，期末余额指的是租赁期内尚未结算的各项权利和义务的最终金额。具体而言，它涵盖了应收融资租赁款、未实现融资收益、未担保余值以及其他相关会计科目。

在项目融资领域，尤其是涉及大型设备、基础设施或长期资产的融资租赁交易中，准确计算融资租赁的期末余额至关重要。这不仅关系到出租人的财务健康状况，还会影响承租人未来的现金流预算和资本结构安排。

从融资租赁的基本定义出发，结合最新的会计准则和实务操作，详细阐述融资租赁期末余额的计算方法，并提供实际案例分析，帮助从业者更好地理解和运用这一金融工具。

融资租赁期末余额计算方法及实务操作指南 图1

融资租赁的基本概念与会计处理框架

融资租赁属于财务租赁的一种形式。根据中国《企业会计准则第21号——租赁》的规定，融资租赁是指出租人将资产的所有权转移给承租人（或保留所有者权益但转移使用权），而承租人几乎全部承担了与相关资产使用、收益和风险的活动相关的经济利益。

在会计处理方面，融资租赁通常采用“净额法”进行计量。即：出租人在租赁期开始日按照租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，确认未实现融资收益；承租人则应按租赁负债的现值确认长期应付款，并计入当期损益。

租赁投资净额的定义为：租赁期内尚未收到的租赁收款额（包括固定的租金、可变租赁付款额等）的现值，再加上未担保余值的公允价值。未担保余值是指在租赁开始日或其后，资产残值中超出出租人应有保证的部分。

融资租赁期末余额的主要构成

融资租赁期末余额主要包括以下几个部分：

1. 应收融资租赁款：这是出租人在租赁期开始时确认的初始金额。按照净额法计算，它等于租赁投资净额减去未实现融资收益的现值。

2. 未实现融资收益：这部分是出租人尚未在会计期间内确认为收入的租金。随着租赁期内各期租金的收取，未实现融资收益逐步被冲销。

3. 租赁负债：承租人根据租赁合同确定的应付金额，包括已支付和尚未支付的所有租金及相关费用。

4. 未担保余值：如果出租人认为租赁资产在租赁结束后的残值高于其保证部分，则这部分称为未担保余值。在实务中，未担保余值需定期进行减值测试。

5. 递延收益/收入调整项：有时，承租人或出租人可能会因提前终止合同、修改协议或其他异常事件产生额外的收益或损失。

融资租赁期末余额的计算方法

融资租赁期末余额的计算涉及复杂的现值计算和时间价值因素。以下是具体的步骤：

（1）确定租赁合同的基本要素

融资租赁期末余额计算方法及实务操作指南 图2

- 租赁期限。

- 各期租金数额（固定及可变部分）。

- 资产预计残值及其他担保安排。

（2）计算初始确认金额

出租人：

- 确定租赁投资净额 = 所有未折现的租赁收款额 未担保余值现值。

- 确认应收融资租赁款为租赁投资净额。

- 确认未实现融资收益为应收融资租赁款减去租赁资产公允价值后的差额。

承租人：

- 计算租赁负债 = 租赁费用的现值（根据市场利率折算）。

- 确认长期应付款为租赁负债。

（3）期末余额调整

在会计期间内，出租人和承租人均需根据实际收款情况、资产使用状况以及合同变更等因素调整期末余额。

- 出租人需要考虑客户违约风险、租金回收能力的变化。

- 承租人需评估未来现金流预测是否与原计划一致。

（4）终止租赁时的处理

如果租赁提前终止，出租人和承秀人应重新计算剩余金额，并调整资产负债表中的相关科目。

案例分析 - 实务中的融资租赁期末余额计算

以制造公司与设备供应商开展的融资租赁交易为例：

1. 合同条款：

- 租赁设备价值：10万元。

- 租赁期限：5年，租金每年20万元（不含税）。

- 未担保余值：10% 设备残值 = 50万元。

2. 计算租赁投资净额：

假设折现率为8%，则：

- 年金现值系数（P/A,8%,5）= 3.927。

- 租赁收款额现值 = 20 3.927 ≈ 798.54万元。

- 加上未担保余值的现值，设备残值为50万元，按年金终值计算：

PV（未担保余值）= 50 / (1.08)^5 ≈ 29.63万元。

- 租赁投资净额 = 798.54 29.63 ≈ 828.17万元。

3. 期末余额：

出租人在租赁期开始时确认应收融资租赁款为828.17万元，未实现融资收益为原始设备价值（10万元）减去租赁投资净额（828.17万元）= 171.83万元。

在后续的会计期间内，随着租金的收取，出租人将逐步确认融资收入，并冲销未实现融资收益。在年收到20万元租金后：

- 冲销未实现融资收益 = 租赁投资净额 年折现率（8%）= 828.17 0.08 ≈ 6.25万元。

- 确认租金收入 = 20 - 6.25 = 13.75万元。

融资租赁期末余额的影响因素及实务注意事项

（1）关键影响因素

- 租赁利率：市场利率和合同利率的变化会影响租赁投资净额的现值计算。

- 资产残值：未担保余值的评估准确性直接影响初始计量金额。

- 合同条款：租金调整机制、提前终止权等都会增加期末余额的不确定性。

（2）实务操作建议

1. 建立完善的信用风险管理体系，定期评估承租人的还款能力。

2. 加强对租赁资产残值的跟踪和评估，避免因市场波动导致的减值损失。

3. 在租赁合同签署前，充分协商并明确各项权利义务，减少后期调整的可能性。

- 融资租赁期末余额管理的重要性

融资租赁作为一种灵活的融资方式，在帮助企业优化资本结构、加速设备更新方面发挥了重要作用。如何准确计算和合理管理融资租赁的期末余额，仍是项目融不可忽视的重要环节。

出租人和承租人均需建立科学的财务模型，及时跟踪租赁项目的现金流变化，并根据市场环境调整风险管理策略。只有这样，才能在确保自身利益的为项目的顺利实施提供坚实的财务保障。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）