售后回租型融资租赁骗局解析及项目融资风险防范策略

在现代金融体系中，融资租赁作为一种重要的金融服务模式，在企业设备购置、技术升级和项目融资等领域扮演着关键角色。随着市场竞争的加剧和部分不法分子的参与，售后回租型融资租赁领域也逐渐成为金融骗局的高发区。这些骗局不仅给企业和投资者带来了巨大的经济损失，还严重破坏了金融市场的秩序与信任机制。深入解析售后回租型融资租赁骗局的本质、常见手法及防范策略，为项目融资领域的从业者提供参考。

售后回租型融资租赁？

售后回租型融资租赁骗局解析及项目融资风险防范策略 图1

售后回租是一种常见的融资租赁模式，其核心在于“融物 融资”的结合。在该模式下，承租人（通常是企业）将其自有设备或资产出售给出租人（融资租赁公司），然后再以租客的身份从出租人处租回这些资产使用权。这种操作的本质是通过租赁的方式获得资金支持，保留对设备的控制权和使用权。

售后回租型融资租赁的优点在于其灵活性高、融资效率快，并且能够帮助承租人在不完全处分资产所有权的情况下获取所需资金。正是由于其涉及多方主体（出租人、承租人、供货商）和复杂的交易结构，这也为一些不法分子利用该模式进行金融诈骗提供了可乘之机。

售后回租型融资租赁骗局的常见手法

市场上出现了一些以售后回租为幌子的金融骗局。这些骗局通常具有以下几种特征：

1. 虚构租赁物价值

骗局分子会通过虚高评估租赁设备或资产的价值，吸引承租人（通常是中小企业）签订融资租赁合同。其目的是在短时间内获取高额租金收益，随后卷款跑路。

2. 伪造交易背景

一些不法公司会虚构融资租赁的交易链条，包括虚供货合同、买卖协议和租赁合同。这些文件看似合法，实则缺乏真实的交易基础，一旦资金到账，承租人或出租人的资金就会被迅速转移或挪用。

3. 设置复杂的还款结构

骗子可能会设计复杂的还款计划，如“高息返佣”“分期收款”等模式，诱导投资者或企业投入大量资金。表面上看，这些模式似乎具有较高的收益，但其本质是利用短期收益吸引长期投资，最终形成资金链断裂的崩盘。

4. 虚假抵押与担保

部分骗局会通过伪造抵押物或虚增担保价值来增强承租人的信任感。在售后回租交易中，骗子可能声称已为租赁设备理了抵押登记，但并未完成相应手续，或者抵押物的价值被夸大。

典型风险案例分析

以近期发生的“XX leasing”融资租赁诈骗案为例：

- 案件经过：中小制造企业A在寻求设备升级资金时，通过中介介绍与一家名为“XXleasing”的融资租赁公司签订售后回租合同。该公司声称可以通过出售设备并租回的方式为企业提供融资支持。

- 骗局揭露：“XXleasing”公司并未支付应有的租赁款，而是利用承租人（企业）的设备作为抵押，诱导其多次签署虚假协议，并最终卷走企业的生产设备和账面资金。

- 风险警示：此类案件暴露出企业在选择融资租赁机构时缺乏尽职调查的问题。部分中小企业在急于获取资金支持的忽视了对出租人的资质审查和交易背景核实。

如何防范售后回租型融资租赁骗局？

为了降低参与售后回租型融资租赁的风险，项目融资领域的从业者可以从以下几个方面着手：

1. 选择正规金融机构

在开展融资租赁业务时，优先选择具有合法牌照和良好市场口碑的金融机构。可以通过查询行业监管平台或信用评级机构的信息来验出租人的资质。

2. 加强尽职调查

售后回租型融资租赁骗局解析及项目融资风险防范策略 图2

承租方在签署合同前，应仔细审查出租人的背景信息，包括公司注册资料、财务状况及过往项目案例等。对于中介推荐的对象，也需多方核实其真实性。

3. 防范过高融资成本

许多骗局会以“高息”或“返佣”为诱饵，吸引企业或投资者参与。从业者应警惕过高的融资费用，避免被不合理的收益承诺所误导。

4. 完善法律合同体系

在签订售后回租合需仔细审查合同条款，确保对租金支付方式、租赁期限、设备所有权归属等关键事项有明确约定。必要时可寻求专业律师或法律顾问的帮助。

5. 建立风险预警机制

企业应定期监测融资租赁交易的执行情况，包括资金流向和设备使用状况。一旦发现异常行为（如承租方无法按时支付租金），应立即采取法律手段维护自身权益。

售后回租型融资租赁骗局的出现，不仅暴露了市场中存在监管盲区和信息不对称的问题，也对企业和投资者敲响了警钟。为了在项目融资领域规避此类风险，各方参与者需要提高警惕，强化尽职调查，并与正规金融机构。只有通过多方共同努力，才能构建一个健康、透明的融资租赁市场环境。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）