债券融资承揽与承做岗位的核心职责与发展

“债券融资部承揽承做岗”？

在现代金融体系中，债券融资作为一种重要的直接融资方式，在企业资本运作和项目融投资中扮演着不可替代的角色。而“债券融资部承揽承做岗”则是这一过程中最为关键的专业岗位之一。这一岗位主要负责企业债券发行的承揽与承做工作，包括但不限于项目识别、方案设计、尽职调查、风险评估以及后续管理等环节。从具体职责来看，该岗位通常分为“承揽”和“承做”两个子岗位，二者相辅相成，共同确保债券融资项目的顺利推进。

具体而言，“承揽”岗位主要负责项目的前期开拓与客户沟通工作，需要具备敏锐的市场洞察力和较强的客户关系管理能力。其核心职责包括：通过分析宏观经济形势、行业发展趋势和企业财务状况，识别优质的债券发行项目；制定个性化的融资方案，并向目标企业和投资机构进行推介；协调企业内部资源，推动项目进入实质性操作阶段。

而“承做”岗位则侧重于项目的执行与风险控制工作，要求从业者具备扎实的专业知识和严谨的工作态度。其主要职责包括：对拟发债券的企业开展全面尽职调查；设计合理的发行方案和保护机制；撰写专业规范的募集说明书和其他相关文件；协助企业完成注册报备、定价分销等发行环节，并持续进行后续管理和服务工作。

债券融资承揽与承做岗位的核心职责与发展 图1

从行业发展趋势来看，随着我国经济结构转型和金融市场深化改革，债券融资业务正呈现快速发展的态势。这不仅为“承揽承做”岗位带来了广阔的职业发展空间，也对其专业能力提出了更高要求。

“承揽岗位”的核心职责与实务操作

在债券融资业务中，“承揽”是整个项目运作的起点。这一阶段工作质量的好坏往往决定着后续工作的开展难度和成功概率。“承揽”岗位从业者需要具备以下几个方面的能力：

1. 市场开拓能力：熟悉资本市场动态，了解各行业、区域经济发展特点，能够准确识别高成长性企业或优质项目，并建立有效的客户接洽渠道。

2. 方案设计能力：根据企业的实际需求和市场环境变化，制定差异化的融资方案。在当前“碳中和”、“共同富裕”等国家战略背景下，应积极探索绿色债券、扶贫债券等创新品种，以满足不同主体的多样化需求。

3. 沟通协调能力：在与企业高层、中介机构以及其他相关方的沟通过程中，需要展现出专业性与灵活性兼顾的工作风格。既要能够准确理解各方诉求，又要能在关键时刻做出有利于项目推进的专业判断。

4. 风险预判能力：在项目初期就要建立全面的风险评估体系，识别潜在问题并制定应对预案。这不仅包括企业自身的经营状况和财务数据真实性核查，还需要关注政策环境、市场接受度等外部因素可能对企业发行造成的影响。

从实务操作的角度来看，“承揽”工作大致可以分为以下几个步骤：

项目挖掘：通过多种渠道获取信息，初步筛选有意向的债券发行人。

尽职调查：在企业现场进行访谈，收集所需资料并对其真实性和完整性进行验证。

方案设计与沟通：根据企业的实际情况和市场环境，提出具有操作性的融资方案，并就细节问题与各方达成一致。

债券融资承揽与承做岗位的核心职责与发展 图2

项目报备：协助企业完成发行前的各项准备工作，包括但不限于向监管机构提交申请材料、组织路演活动等。

“承做岗位”的核心职责与实务要点

如果说“承揽”是项目的起点，“承做”则是确保项目成功落地的关键环节。这一阶段的工作内容更加繁琐和专业，直接关系到债券能否顺利发行以及投资者的权益保护。具体而言，“承做”岗位的主要职责包括以下几个方面：

1. 全面尽职调查：这是整个承做工作中最为基础也是最重要的部分。从业者需要通过详尽的数据分析和实地走访，对企业经营状况、财务健康度、资产质量等进行全面评估，并将这些信息以专业规范的形式呈现出来。

2. 发行方案设计与优化：在充分了解企业需求和市场环境的基础上，设计出既能满足融资目标又符合监管要求的发行方案。这包括债券品种选择、发行规模确定、期限结构安排、定价策略制定等多个方面的工作。

3. 法律合规审查：协调法律顾问对债券发行相关的法律法规文件进行严格审核，确保整个发债过程合法合规，并妥善处理可能出现的法律问题。

4. 信息披露与投资者沟通：制作高质量的信息披露材料，撰写募集说明书等核心文件，并组织安排路演、申购推介等投资者沟通活动，提升市场对拟发债券的认可度。

5. 发行后续管理：在债券正式发行后，还需要持续跟进其二级市场表现，提供必要的后续服务和增值服务，确保投资者利益得到有效维护，也为企业的长期发展提供支持。

从实务操作层面来看，“承做”工作大致可以分为以下几个关键步骤：

组建专业团队：根据项目特点，抽调财务、法律、评级、销售等领域的资深人员组成专项小组。

尽职调查与文件制作：对发行人进行详尽的尽职调查，并撰写募集说明书初稿及其他相关材料。

内外部协调与报备：与企业内部相关部门保持密切沟通，积极协调中介机构高效完成工作，确保各项材料按时提交至监管机构审核。

发行准备与实施：组织路演、簿记建档等环节，协助发行人顺利完成债券定价及分销工作。

“承揽”与“承做”的协同配合

虽然“承揽”和“承做”在职责定位上各有侧重，但二者之间需要保持高度的协同性。具体而言，这种协同体现在以下几个方面：

1. 信息共享：两个岗位之间需要建立畅通的信息沟通机制，确保所有关键信息能够及时传递，并被充分消化和利用。

2. 工作无缝衔接：在项目推进过程中，“承揽”人员应及时向“承做”团队移交相关资料，并协助后者完成尽职调查等基础工作。“承做”人员也需要将发现的问题反馈给“承揽”同事，以便其及时调整策略或与客户进行沟通。

3. 风险共同把控：在项目潜在风险的识别与防范方面，两个岗位需要建立有效的联动机制，做到风险早发现、早预警、早应对。这不仅有助于提升整个项目的成功率，也能有效维护机构品牌和市场声誉。

为了实现这种高效的协同配合，建议从以下几个方面着手：

建立健全内部沟通制度：定期召开项目进度会议，确保所有关键节点的工作进展都能被及时掌握。

加强团队协作意识培养：通过定期培训和案例分享，提高全体成员的协作意识和专业水平。

优化考核激励机制：在绩效考核中引入团队合作相关指标，充分调动各岗位人员的工作积极性。

与建议

随着我国债券市场的发展日益成熟，对“承揽”和“承做”工作也提出了更高的要求。为了更好地适应市场的变化和监管的要求，可以从以下几个方面入手进行优化：

1. 加强金融科技应用：利用大数据、人工智能等技术手段提升工作效率和决策水平。建立智能化的尽职调查系统，提高信息收集和分析的效率；开发风险预警模型，及时发现潜在问题。

2. 深化产融结合：在服务实体经济方面发挥更大作用，推动债券产品创新与产业结构升级深度融合，助力国家经济发展战略的有效实施。

3. 强化合规文化建设：始终坚持“合法合规”的基本原则，在业务开展过程中严格遵守相关法律法规和行业规范，坚决防范和打击各类违法违规行为。

4. 加强人才梯队建设：针对当前市场对专业人才的迫切需求，建议有条件的机构建立多元化的人才培养机制，既有经验丰富的资深人士担任导师，又有年轻优秀的员工作为新生力量，形成合理的人才梯队结构。

作为债券发行承销业务中的两大核心环节，“承揽”与“承做”工作虽然在职责定位上有所区分，但它们都是确保债券产品成功发行、维护市场良好秩序不可或缺的重要环节。在未来的发展中，需要进一步加强这两个岗位之间的协同配合，并通过机制创新和技术进步不断提升整体服务水平和专业能力，为我国债券市场的健康稳定发展贡献力量。

参考文献：

1. 中国证监会，《公司债券发行与交易管理办法》

2. 上海证券交易所、深圳证券交易所，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券募集说明书》

3. 国债协会，《债券市场参与机构内控指引》

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）