融资租赁增值税与营改增政策解读及项目融资的影响

随着我国经济的快速发展和金融市场体系的不断完善，融资租赁作为一种重要的金融工具，在企业融资、设备购置以及资产周转等领域发挥着越来越重要的作用。而在这一过程中，税收政策的变化尤其是增值税与营业税改征增值税（简称“营改增”）的实施，对融资租赁业务产生了深远的影响。从融资租赁 VAT（Value Aed Tax，增值税）与营改增的基本概念出发，结合政策变化的具体内容，深入分析其在项目融资领域的实际影响，并探讨相关企业如何应对这些变化以优化自身的税务管理。

融资租赁的增值税与营改增？

融资租赁是一种金融租赁形式，涉及到 leasing company（租赁公司）、borrower（承租人）和 manufacturer/supplier（设备或资产供应商）之间的多方合作。在融资租赁交易中，出租方通常通过购买租赁物后将其使用权转移给承租人，而承租人按照 contracts（合同）约定支付租金。

在中国，融资租赁业务中的增值税管理是税务合规的关键环节。营改增指的是中国政府自2016年起全面推进的一项税制改革，将原本由企业缴纳的营业税改为征收增值税，目的是通过优化税制结构促进经济发展和公平竞争。在融资租赁领域，营改增政策要求 rent（租金）按照租赁服务类别计征 VAT，涉及租赁物购买、使用、处置等多个环节的税务处理。

融资租赁增值税与营改增政策解读及项目融资的影响 图1

融资租赁中的 VAT 与营改增具体内容

1. 增值税的基本概念与征管原则

在中国，融资租赁业务需要缴纳 VAT，税率一般为9%，但对于特定行业和交易模式可能有例外。

租赁服务被归类为“服务租赁”，适用标准 VAT 税率。如果租赁涉及不动产，则可能需要按照更高税率（如13%）计算。

2. 营改增对融资租赁业务的具体影响

在营改增之前，融资租赁企业通常缴纳营业税，税率为5%或更多，而营改增后改为 VAT，其税率为6%、9%或更高，取决于具体的租赁物类型。

租赁服务的计税基础发生了变化。在直租模式（出租方直接购买设备后租赁给承租人）下，租金可以按照不含税价格计算；而在售后回租模式下，则涉及更多的税务分析。

3. 融资租赁交易中的 VAT 特殊规定

孙公司购买资产并出租给母公司的情况应视同销售，需要开具增值税专用发票以获得进项税的抵扣。

出租方如果将设备用于出口，可以依照政策享受零税率或退还增值税。

融资租赁增值税与营改增政策解读及项目融资的影响 图2

营改增对项目融资的影响

1. 优化企业税负

通过对租赁服务征税改为 VAT 并允许进项税额抵扣，使企业的整体税负得到优化。对于承租人而言，能够通过支付租金抵扣更多输入税；而对于出租方，则有机会在设备采购环节抵扣相应的 VAT。

2. 促进融资租赁业务创新

营改增政策为融资租赁行业提供了更加明确的税务处理依据，鼓励企业采用更加灵活多样的租赁模式。针对不同行业（如制造业、科技产业）提供定制化租赁方案。

3. 提升融资效率

租赁公司与金融机构的合作更加紧密，通过 VAT 的规范化管理，提高了融资租赁项目的可融资性和透明度。

案例分析

假设一家中国制造商A计划引入一条新的生产线，但资金有限。它可以考虑与一家融资租赁公司B合作，采用直租模式获取设备使用权。具体操作如下：

1. 制造商A与租赁公司B签订合同，由B购买设备并出租给A使用。

2. 在这一过程中，租赁公司B向制造商支付设备款，并开具增值税专用发票。

3. 租赁公司将租金收入按照服务租赁的标准税率（9%）缴纳 VAT。

4. 制造商A可以利用租赁公司的发票进行进项税抵扣，从而降低整体税务负担。

这种模式不仅缓解了制造商的资金压力，还通过税务优化提升了企业的运营效率。

与建议

融资租赁业务中的 VAT 与营改增政策虽然复杂，但在正确理解和应用下能够为各方带来实际收益。对于参与融资租赁交易的企业和金融机构而言，至关：

1. 加强税务合规管理

确保对租赁合同、设备采购发票以及租金收入的 VAT 处理符合国家税务总局的规定。

2. 优化财务系统

引入专业的ERP或财务管理系统，确保能够准确记录并计算进项税和销项 tax，避免税务风险。

3. 关注政策变化

税务法规不断调整中，企业应定期了解最新的政策动态，并与税务顾问保持密切沟通，以确保合规性并最大化利用税收优惠。

4. 加强内部培训

对财务、法务和 leasing team（租赁团队）进行定期的增值税与营改增政策培训，提升整体专业能力。

融资租赁作为连接资金与实体经济的重要工具，在中国经济结构优化升级中发挥着不可替代的作用。而 VAT 和营改增政策的变化不仅影响了融资租赁行业的税务格局，也对项目融资的效果和风险控制提出了更高的要求。企业只有在充分理解和适应这些变化的基础上，才能更好地利用好这一金融工具，实现资源的最优配置和可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）