融资抵押股权诈骗的关键特点与防范策略

随着近年来金融市场的发展，项目融资活动中出现了一些新型的金融诈骗手段，其中尤以“融资抵押股权诈骗”最为引人注目。这种诈骗行为不仅给投资者造成了巨大的经济损失，也严重破坏了金融市场的秩序和信用体系。从项目的角度出发，结合实际案例，详细分析融资抵押股权诈骗的概念、表现形式、法律后果及防范策略。

融资抵押股权诈骗

融资抵押股权诈骗是指行为人以非法占有为目的，在项目融资过程中，通过虚构或夸大项目背景、收益预期等信息，利用其控制的公司股权作为抵押担保，骗取投资者的信任并获取资金的行为。这种诈骗手段具有较强的隐蔽性和迷惑性，往往能够在短时间内吸引大量投资者入局，直到项目无法兑付时才会案发。

从法律角度来看，融资抵押股权诈骗是一种典型的合同诈骗行为。根据《中华人民共和国刑法》第26条的规定，以非法占有为目的，在签订、履行合同过程中，骗取对方当事人财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。

融资抵押股权诈骗的主要表现形式

融资抵押股权诈骗的关键特点与防范策略 图1

1. 虚构项目背景

行为人通常会编造一个看似合理的项目，某科技创新公司声称其拥有自主研发的核心技术，并计划将该项目投入市场。在初期阶段，行为人会通过一系列虚假的宣传手段（如发布虚假新闻稿、伪造行业奖项等）提升项目的可信度。

融资抵押股权诈骗的关键特点与防范策略 图2

2. 夸大收益预期

为了吸引投资者，行为人会在融资材料中夸大项目未来的收益预期，甚至承诺远超市场平均水平的回报率。某些诈骗团伙可能会声称其项目的年化收益率可达10%以上，并通过复杂的收益分配机制诱导投资者参与。

3. 重复抵押股权

在实际操作中，行为人会利用其控制的企业股权作为担保，向多个投资者或金融机构融资。由于股权的价值具有波动性，且单一股权的市场价值往往无法覆盖全部债务，因此这种做法本质上是一种“重复质押”行为，最终可能导致大部分债权人利益受损。

4. 非法转移资产

当项目的资金链出现紧张时，行为人可能会通过关联交易、隐匿资产等方式将公司核心资产转移至其关联方名下，以此逃避未来的偿债责任。这种行为不仅加剧了投资者的损失，也使得后续的追偿难度大大增加。

融资抵押股权诈骗的法律风险与防范策略

1. 法律风险分析

对于参与融资抵押股权项目的投资者而言，最直接的风险在于资金无法按期收回。根据相关法律规定，如果行为人确实存在非法占有的主观故意，且其行为符合刑法第26条的规定，则投资者可以通过向公安机关报案的方式维护自身权益。

在实际操作中，由于诈骗案件往往涉及金额巨大且案发时间较长，投资者的追偿难度较大。由于股权质押本身具有一定的法律风险（如质权实现的复杂性），投资者在决策时需要格外谨慎。

2. 防范策略

对于投资者来说，参与任何融资项目前都应做好充分的尽职调查工作：

核实公司资质：通过公开渠道查询企业的工商信息、股权结构及过往经营记录，确保其具备合法经营资质。

评估项目可行性：对项目的实际运营情况、市场前景及收益预测进行独立分析，避免轻信对方的宣传材料。

谨慎选择担保方式：如果选择以股权作为抵押，建议详细了解目标公司的财务状况及股东背景，并要求提供额外的担保措施（如第三方连带责任保证）。

对于项目融资方而言，则需要严格遵守相关法律法规：

避免过度包装项目信息，确保所有披露内容真实、准确、完整。

在设计融资方案时，合理评估自身的偿债能力，避免因过度负债而引发流动性风险。

案例分析

我国已发生多起典型的融资抵押股权诈骗案件。某网络科技公司以开发人工智能项目为名，通过私募基金的方式向数百名投资者募集了数亿元资金，并承诺在两年内返还高额本金及收益。在项目运营不到一年后，该公司实际控制人突然失联，导致投资者血本无归。

经调查发现，该公司的主要股东在项目成立初期就已存在多起金融借款纠纷，且其核心技术人员的实际背景与其公开宣称的履历严重不符。公司账目显示，募集到的资金大部分被用于支付关联方的广告宣传费用及个人消费支出，而的“科技研发”工作从未实质性开展。

通过上述案例融资抵押股权诈骗行为往往具有以下几个共同特征：

1. 公司及其主要股东存在不良信用记录；

2. 项目缺乏技术门槛或市场前景不明朗；

3. 宣传材料中充斥着不切实际的高收益承诺；

4. 股权质押比例过高，超出合理范围。

融资抵押股权诈骗是当前金融市场中的一种新型犯罪手段，其危害性丝毫不亚于传统的金融诈骗行为。对于投资者而言，防范此类风险的关键在于提高警惕，切勿盲目追求高收益而忽视潜在的风险因素。

随着国家对金融市场监管力度的不断加大，相关法律法规也将进一步完善。但对于投资者来说，在参与任何投资项目前，仍需保持理性态度，通过专业的法律和财务顾问获取客观意见，避免因轻信他人承诺而蒙受损失。也需要监管部门与金融机构共同努力，构建更加完善的市场风险防控体系，共同维护金融市场的健康稳定发展。

在项目融资活动中，只有始终坚持“真实、透明、合规”的原则，才能最大限度地降低融资抵押股权诈骗的发生概率，保护当事人的合法权益。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）