车辆融资租赁模式的法律困境与突破路径|项目融资风险防范

随着我国金融市场的快速发展，融资租赁作为一种重要的金融工具，在企业设备采购、技术升级等领域发挥着越来越重要的作用。而在交通领域，车辆融资租赁业务也逐渐成为一种金融服务模式，为个人和中小企业购车提供了灵活的资金解决方案。但关于“车辆融资租赁不能抵押”的争议不断涌现，成为了行业内关注的热点问题。从法律制度、行业发展现状出发，结合项目融资领域的专业视角，深入分析这一现象的本质原因，并尝试提出可行的解决路径。

“车辆融资租赁不能抵押”是什么？

“车辆融资租赁”，是指出租人（通常为租赁公司）根据承租人的要求和选择，购买车辆并将其 leased 给承租人使用，而承租人则需要按照合同约定支付租金。在这种模式下， 承租人虽然实际占有、使用车辆，但车辆的所有权仍归属于出租人。

在实践中，“融资租赁不能抵押”的问题主要体现在：在车辆登记制度中，默认情况下车辆的登记车主为承租人，而根据《民法典》的相关规定，以动产（如车辆）设定抵押时，抵押权的设立需要对标的物进行占有或登记公示。由于车辆的实际所有权属于出租人，在未经出租人书面同意的情况下， 承租人单独将车辆作为抵押物的做法往往存在法律效力的不确定性。

车辆融资租赁模式的法律困境与突破路径|项目融资风险防范 图1

具体而言，“融资租赁不能抵押”的核心问题在于：

1. 车辆的所有权与使用权分离导致的抵押法律关系混乱

2. 在登记制度上的不完善，使得承租人的抵押行为无法获得明确的法律认可

3. 抵押权实现路径单一化，当承租人发生违约时，出租人的权益难以保障

“车辆融资租赁不能抵押”的成因分析

（一）现行法律框架的不足

1. 《民法典》关于融资租赁的规定

根据《中华人民共和国民法典》，融资租赁是一种以融资为目的的租赁形式，承租人享有使用权和收益权，而出租人保留所有权。在实际操作中，由于车辆属于动产且价值较高， 承租人往往希望将其作为抵押物用于其他融资需求。

2. 抵押登记制度的限制

根据我国《机动车登记规定》，车辆的所有权人必须是登记车主，而融资租赁关系中的登记车主通常是承租人。但根据《民法典》735条[注：此处指代具体条款]的规定， 出租人享有车辆所有权，在未明确授权的情况下， 承租人单独设定抵押可能会被视为无权处分。

（二）行业实践中的问题

1. 合同约定的不规范性

目前行业内融资租赁合同中，关于车辆能否用于抵押、如何处理抵押登记等问题的规定仍然存在较大差异。部分租赁公司为了吸引客户，在合同中刻意回避或模糊处理相关条款；而部分则明确规定禁止承租人擅自抵押。

2. 行业认知偏差

在融资租赁业务的实际操作中，部分从业者对法律规定的理解和执行出现偏差，导致在车辆抵押权的问题上存在认识误区。 一些从业人员错误地认为只要进行了抵押登记，即使未经出租人同意也具有法律效力。

（三）金融创新与法律滞后之间的矛盾

随着融资租赁行业的快速发展，各种创新型业务模式不断涌现， 相关的法律法规和司法解释却未能及时跟上。特别是在车辆作为租赁物时，如何平衡承租人的使用权需求与出租人的所有权保护，在抵押权问题上形成了一个灰色地带。

解决方案及突破路径

（一）法律制度层面：

1. 完善《民法典》相关配套细则

当前《中华人民共和国民法典》虽然对融资租赁和抵押权进行了原则性规定，但具体操作层面的指引仍显不足。建议进一步细化对车辆融资租赁业务中抵押登记、权利冲突等问题的具体规范。

2. 明确登记制度的设计方向

可以考虑在法律层面建立针对融资租赁车辆的特殊登记机制，借鉴域外经验，在车辆管理部门引入“租赁登记”概念。这种登记不改变所有权归属，但可以有效公示车辆的实际使用和融资情况，为抵押权的设立创造条件。

（二）行业实践层面：

1. 规范融资租赁合同条款

出租人与承租人在签订合应对车辆能否用于抵押、抵押登记的具体流程以及相关权利义务关行清晰明确的约定。在合同中明确：若承租人需将车辆用于抵押融资，则必须获得出租人的书面同意，并对抵押风险承担连带责任。

2. 建立行业统一标准

行业协会可以牵头制定融资租赁业务中的抵押权处理指引，包括但不限于抵押登记流程、风险分担机制等内容。这不仅能提升整个行业的规范化水平，也为司法机关的裁判提供了参考依据。

3. 加强行业培训和合规管理

由于融资租赁领域的法律问题较为复杂，许多从业人员对相关法律法规的理解仍不到位。建议通过行业培训等方式，提高从业者对抵押权问题的认识，并在日常业务中加强对合同条款和操作流程的合规性审查。

（三）技术创新层面：

1. 区块链技术的应用

区块链技术可以为融资租赁车辆的使用权和所有权信息提供一个安全、透明、不可篡改的记录系统。这不仅有助于解决车辆实际使用情况与所有权归属的信息不对称问题，也为抵押权的设立和实现提供了新的可能。

2. 大数据风控体系的构建

租赁公司可以通过建立完善的大数据风险控制系统，对承租人的信用状况、抵押登记的真实性等进行实时监控。当发现潜在风险时， 可以及时采取措施加以防范。

“车辆融资租赁不能抵押”的问题本质上是我国金融市场快速发展过程中衍生出来的一种制度性困境。要解决这一问题，需要法律制度的完善、行业实践的规范以及技术创新的推动形成合力。

车辆融资租赁模式的法律困境与突破路径|项目融资风险防范 图2

从长远来看，随着我国融资租赁行业的逐步成熟和相关法律法规体系的建立健全，类似的问题将得到更加妥善的解决。特别是在司法实践中，如何平衡好承租人权益保护与出租人权益维护之间的关系， 将成为未来行业发展的重要课题。

车辆融资租赁作为一项重要的金融服务工具，其发展不仅能够满足多样化的市场需求，也能为整个金融市场的优化升级贡献力量。在各方共同努力下，相信这一领域的法律障碍最终将得到妥善突破，行业也将迎来更加健康、可持续的发展阶段。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）