法院视角下的融资租赁法律关系探析|司法实践|项目融资风险控制

融资租赁作为一种结合了“融资”与“融物”的复合型法律关系，在现代经济活动中扮演着越来越重要的角色。尤其是在项目融资领域，融资租赁模式以其灵活的资金筹集方式和创新的交易结构设计，为众多企业提供了有力的资本支持。由于其特殊的法律属性和实务操作中的复杂性，法院在处理相关纠纷案件时往往需要面对一系列法律认定难题。

从项目融资的角度来看，融资租赁不仅为企业提供了一种新的融资渠道，也为投资者实现资产增值提供了可能。这种融资方式的核心在于将租赁物的所有权与使用权分离，通过分期支付租金的方式实现资金的循环利用。在司法实践中，法院对融资租赁关系的认定往往需要结合具体案件事实进行综合判断。

从以下几个方面探讨法院在处理融资租赁纠纷案件时的关注点和法律适用难点：

融资租赁法律关系的本质属性与司法审查重点

法院视角下的融资租赁法律关系探析|司法实践|项目融资风险控制 图1

融资租赁作为一种特殊的租赁形式，其本质特征在于“融资”与“融物”的双重属性。这种双重性使其既不同于传统的借贷关系，也不同于单纯的租赁关系。从法院的审判实践来看，认定融资租赁法律关系时需要重点关注以下几个方面：

1. 融资租赁的双重属性

融资属性：融资租赁的本质是资金的融通。承租人通过支付租金分期返还本金及利息，这与借贷关系中的还款方式有相似之处。

融物属性：融资租赁需要具备真实的租赁物，并且该租赁物应当具有一定的经济价值和担保功能。

2. 法院对融资租赁案件的审查重点

法院通常会对融资租赁交易的真实性进行全面审查，包括租赁合同的真实性、租赁物是否适格、租金计算方式是否合理等。

在售后回租模式下，法院需要特别关注租赁物的实际用途和所有权归属情况。

售后回租业务的特殊法律问题

售后回租是融资租赁的一种特殊形式，其操作模式通常是承租人先将自有资产出售给出租人，再通过签订融资租赁合同的方式回租使用该资产。这种模式在实践中具有一定的争议性，法院在审理相关案件时需要特别注意以下几个方面：

1. 售后回租的法律性质

售后回租虽然名为租赁，但其实质更接近于融资。《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》明确了售后回租的融资租赁属性。

法院视角下的融资租赁法律关系探析|司法实践|项目融资风险控制 图2

2. 虚构租赁物的风险防范

在一些融资租赁交易中，承租人与出租人可能通过虚构租赁物的方式规避相关监管要求。这种行为一旦被法院发现，将可能导致融资租赁合同被认定为无效。

3. 手续费处理问题

在售后回租业务中，出租人收取的手续费是否应当冲抵融资本息的问题，一直是司法实践中的热点和难点。

项目融资中融资租赁的法律风险及防范

在项目融资领域，融资租赁作为一种重要的融资方式，在实践中可能会面临一系列法律风险。为了更好地控制这些风险，项目方和投资者需要特别注意以下几个方面：

1. 租赁物的选择与评估

租赁物的选择直接影响融资租赁合同的有效性和租金回收的安全性。建议选择具有较高市场价值和流通性的设备或资产作为租赁标的。

2. 交易结构设计的合规性

在设计融资租赁项目时，需要特别注意交易结构的合法性和合规性。尤其是涉及跨国交易或多层嵌套的复杂项目，更需要聘请专业的法律团队进行风险评估。

3. 租金支付与担保措施

租金支付安排应当合理，可以考虑设置相应的担保机制来保障出租人的权益。常用的担保方式包括抵押、质押和保证等。

4. 融资租赁合同的拟定与审查

融资租赁合同是整个交易的核心文件，必须由专业的法律人员参与拟定并进行全面审查。特别需要注意的是租金计算方法、租赁期限以及违约责任等内容的设计。

法院在融资租赁纠纷案件中的裁判倾向

通过对年来法院处理融资租赁纠纷案件的分析可以发现，法院在适用法律时呈现出一些明显的倾向性：

1. 倾向于严格审查融资租赁的真实性和合法性

法院通常会要求当事人提供完整的交易记录和相关证明材料来佐证融资租赁关系的真实性。

2. 对售后回租交易持谨慎态度

在审理涉及售后回租的案件时，法院特别关注租赁物的实际归属和使用情况。对于那些明显存在融资嫌疑的案件，法院可能会否定其融资租赁属性。

3. 注重保护善意第三人的合法权益

在涉及多重嵌套或转租赁的情况下，法院通常会综合考虑各方当事人的权益衡。

与建议

融资租赁作为一种重要的融资方式，在项目融资领域发挥着不可替代的作用。由于其复杂的法律属性和实务操作中的特殊性，司法实践中仍然面临着诸多挑战。为了更好地规范融资租赁市场秩序，保障各方当事人的合法权益，法院在处理相关案件时应当继续秉持审判独立性和法律统一适用的原则。

对于参与融资租赁交易的各方当事人而言，在设计和实施融资租赁项目时，必须充分重视法律风险防范工作：

建议聘请专业的法律顾问团队进行全程参与；

对租赁物的选择、租金计算方式以及交易结构安排等关键事项进行全面评估；

加强对融资租赁相关法律法规的学和理解，确保所有操作符合法律规定。

通过各方共同努力，相信能够进一步推动我国融资租赁市场的规范化发展，为项目融资领域注入更多活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）