摩尔龙贷款还了借不出|项目融资领域的合同有效性与风控难点

摩尔龙贷款还了借不出：一个复杂的项目融资案例

"摩尔龙贷款还了借不出"这一现象，是近期在某大型汽配物流项目中引发广泛关注的融资问题。该项目名为"中汽西南汽配物流配送基地项目"，由多家投资方共同参与。港龙公司作为小股东，在项目推进过程中遇到了严重的资金流动性问题，导致其声称已偿还的部分贷款无法继续借入，进而引发了对项目整体融资结构和法律合规性的质疑。

从表面上看，这一现象似乎与传统的项目融资模式无异：项目主体通过银行或其他金融机构获取贷款用于项目建设和运营。但深入分析后可以发现，其背后涉及的法律关系、合同有效性以及风险控制机制均存在复杂的关联性。结合项目融资领域的专业知识，对这一案例进行详细解析，探讨其中的法律问题及风控难点。

项目融资中的法律关系与合同有效性

摩尔龙贷款还了借不出|项目融资领域的合同有效性与风控难点 图1

在现代项目融资中，贷款方通常会要求借款人提供一系列担保措施，包括但不限于抵押、质押和保证等。这些担保措施的设计和实施需要严格遵守相关法律法规，并确保所有参与方的真实意思表示。

以本案为例，摩尔公司作为借款主体，与恒丰成都分行签订了一系列贷款合同，其中包括《流动资金借款合同》及其补充协议。港龙公司认为这些合同的有效性存在问题，主要理由包括：

1. 未履行股东会决议程序：根据公司章程，涉及重大资产抵押和融资行为需经全体股东一致同意。港龙公司主张其作为小股东并未参与相关决策过程，且未收到任何通知。

2. 贷款方尽职调查不足：恒丰成都分行在发放贷款前未对摩尔公司的股东决议程序进行充分核实，也未采取必要的风险防范措施。

3. 损害债权人利益：港龙公司认为上述行为构成了恶意串通，导致其作为债权人的合法权益受损。

在法律实践中，合同的有效性认定通常需要满足以下条件：

合同双方具有完全民事行为能力；

合同内容不违反法律法规的强制性规定；

双方意思表示真实且一致；

不存在《民法典》规定的无效或可撤销情形（如欺诈、胁迫等）。

在此案件中，法院最终判定恒丰成都分行与摩尔公司签订的贷款合同有效。主要理由包括：恒丰成都分行在放款前已尽到了基本的审慎调查义务，并未发现明显的风险警示；摩尔公司作为借款主体具备相应的履约能力。港龙公司的质疑确实暴露出了项目融资过程中的一些共性问题，值得行业内深思。

项目融资中的合同无效性与风控难点

在项目融资领域，合同的有效性直接关系到资金的安全性和项目的顺利推进。以下是一些常见的合同无效风险及应对措施：

1. 合同条款的风险

问题：某些融资合同中可能存在不公平条款，或未明确约定各方的权利义务，导致后续争议。

对策：

建议聘请专业律师对合同进行审查，确保所有条款符合法律法规；

在签订前组织多轮谈判，平衡各方利益。

2. 股东决策程序的问题

问题：部分公司未能严格按照公司章程或股东协议履行内部决议程序，导致后续融资或担保行为被认定无效。

对策：

规范公司治理结构，确保重大事项及时通知所有相关方；

在签订融资合要求借款人提供有效的股东会决议或其他决策文件。

3. 抵押与质押的法律风险

问题：某些情况下，抵押物的价值评估不准确或存在权属纠纷，导致担保措施无法有效执行。

对策：

对抵押物进行详尽调查，并在合同中明确约定相关权利义务；

考虑引入专业保险机制，降低押品风险。

4. 恶意串通与债权人利益保护

问题：当债务人和债权人合谋损害其他债权人利益时，可能会被认定为无效行为。

对策：

在融资过程中保持透明度，确保所有决策公开、公正；

摩尔龙贷款还了借不出|项目融资领域的合同有效性与风控难点 图2

建立多层次的风险预警机制，及时发现并处理异常情况。

项目融资中的风控体系构建

针对上述问题，企业需要从以下几个方面着手建立健全风控体系：

1. 完善内部治理结构

制定清晰的股东决策流程，并确保所有相关方均能及时参与和表决；

设立专门的风险管理团队，定期评估项目进展及融资风险。

2. 强化法律合规意识

在签订融资合严格遵循相关法律法规，并充分考虑潜在法律风险；

定期开展法律培训，提升全员的合规意识。

3. 建立信息共享机制

确保所有参与方能够及时获取项目相关信息，尤其是重大决策事项；

利用现代信息技术（如区块链）实现信息透明化和不可篡改性。

4. 优化风险分担机制

在融资过程中引入多方共担风险的模式，避免单一主体承担全部责任；

考虑设立备用资金池或保险基金，以应对突发情况。

"摩尔龙贷款还了借不出"这一案例，反映了项目融资过程中的法律合规性和风险控制问题。尽管最终法院认定相关合同有效，但港龙公司的质疑提醒我们：在复杂的商业环境下，仅仅依赖合同的有效性是远远不够的。企业需要从内部治理、外部合作到风险管理等多维度构建完善的风控体系。

在"双循环"新发展格局下，我国项目融资市场将迎来更大的发展机遇。但也需要各方参与者共同努力，不断完善相关制度和机制，以应对更加复杂多变的市场环境。只有这样，才能真正实现项目融资的可持续发展，为实体经济发展提供有力支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）