回租式融资租赁骗局案例解析及其法律风险防范

在近年来快速发展的金融租赁市场中，回租式融资租赁作为一种重要的融资方式，因其能够有效盘活企业存量资产、优化资产负债结构而备受关注。随之而来的是各种利用回租式融资租赁模式实施的骗局案例频发，不仅给参与各方造成经济损失，还严重破坏了金融市场秩序。结合项目融资领域的专业视角，对“回租式融资租赁骗局”的定义、常见手法及法律风险进行深入分析，并探讨相应的防范措施。

回租式融资租赁骗局？

回租式融资租赁（又称售后回租能够回租），是指承租人先将其拥有的租赁物出售给出租人，再以承租人的身份从出租人处租回该租赁物的融资方式。这种模式的本质是以租赁物作为媒介，实现资金快速流转的一种融资手段。

在实际操作中，一些不法分子或企业利用这一模式设计骗局。他们通过虚构租赁物价值、隐瞒租赁物权属问题或其他欺诈手段，骗取出租人或相关方的资金或资产，进而达到牟取非法利益的目的。某些企业可能在未获得真实所有权的情况下，以多次转售后租的方式虚增资产规模，最终因无法按期偿还租金而暴露骗局。

回租式融资租赁骗局案例解析及其法律风险防范 图1

回租式融资租赁骗局的常见手法

1. 虚构租赁物价值

一些不法分子通过夸大或虚构租赁物的实际价值，使出租人误认为其具有较高的市场价值而愿意支付更高的租金。在某些案件中，承租人可能将一台普通设备谎称为高技术含量的精密仪器，并声称其市场价值远高于实际价值。一旦出租人基于虚假评估签订融资租赁合同，承租人便可通过租金差额获取非法利益。

2. 隐瞒租赁物权属问题

在回租式融资租赁中，租赁物的所有权通常会在交易过程中转移至出租人手中。某些承租人可能隐瞒其对租赁物并无真实所有权的事实，甚至在出售租赁物后继续使用或处置该资产。在某案件中，承租人将一辆已抵押给银行的汽车谎称为自有设备，并与多家融资租赁公司签订回租合同，最终因无法偿还租金而引发法律纠纷。

3. 多重租赁或虚假交易

部分企业通过多次转售后租的方式虚增资产规模，甚至利用多个关联方进行循环融资。这种行为不仅增加了融资租赁公司的风险敞口，还可能导致资金链断裂，最终引发系统性金融风险。在某案件中，一家企业在短时间内与多家融资租赁公司签订回租合同，利用虚假的租赁物评估报告和交易记录骗取资金。

4. 恶意拖欠租金

一些承租人或不法分子在获得资金后，故意拖延甚至拒绝支付租金，导致融资租赁公司蒙受经济损失。此类行为通常伴随着租赁物的实际控制权仍然掌握在承租人手中，使得出租人在追偿过程中面临较大困难。

回租式融资租赁骗局的法律风险分析

1. 合同有效性风险

回租式融资租赁的核心在于租赁物的所有权转移及租金支付义务。在某些情况下，由于租赁物的实际控制权并未发生实质性转移，或承租人对租赁物并无真实所有权，相关融资租赁合同可能被认定为无效。这不仅会导致融资租赁公司无法通过诉讼途径追偿损失，还可能引发关联方的连带责任。

2. 租赁物权属争议

在回租式融资租赁中，若承租人未如实披露租赁物的真实权属情况，可能会引发租赁物的权属争议。在某案件中，承租人将一辆已质押给第三方的汽车用于融资租赁，最终因质权人主张优先受偿权而导致融资租赁公司无法获得租赁物的实际控制权。

3. 虚假交易风险

部分回租式融资租赁骗局涉及复杂的关联交易和虚假交易记录。这些行为不仅违反了《中华人民共和国合同法》的相关规定，还可能导致参与方因涉嫌合同诈骗罪而面临刑事追究。

回租式融资租赁骗局的防范措施

1. 加强合同审查与尽职调查

在开展回租式融资租赁业务时，融资租赁公司应严格按照相关法律法规要求，对租赁物的实际权属、价值评估及承租人的资信状况进行全面核查。特别是对于高风险客户或大额交易，更应加强尽职调查，确保租赁物的真实性和合法性。

2. 建立完善的风控体系

回租式融资租赁骗局案例解析及其法律风险防范 图2

融资租赁公司应建立健全风险控制体系，包括但不限于设置严格的审批流程、制定合理的租金定价机制以及实施动态监控租赁物的实际使用情况。通过技术手段（如区块链或物联网）记录租赁物的流转和使用状态，可以有效降低虚假交易的风险。

3. 加强法律合规意识

在实际操作中，融资租赁公司应严格遵守相关法律法规，并与法律顾问团队保持密切合作。特别是在设计交易结构时，需确保合同条款清晰明确，并避免因格式化或简化操作而引发潜在的法律风险。

4. 提高行业协同与信息共享

鉴于回租式融资租赁骗局往往涉及多个市场主体和复杂的关联关系，融资租赁公司之间应加强行业协作，建立信息共享机制，并通过行业协会或信用评级机构对承租人及租赁物的真实情况进行联合筛查。这不仅有助于降低个体风险，还能有效遏制系统性金融风险的蔓延。

回租式融资租赁作为一种灵活的融资工具，在支持企业发展和优化资源配置方面发挥了积极作用。随着市场规模的快速扩张，各类骗局案例也不断涌现，给相关方带来了巨大的经济损失和法律隐患。在未来的项目融资实践中，融资租赁公司需始终保持高度警惕，并通过加强合同审查、完善风控体系及提升行业协同意识等措施，切实防范回租式融资租赁骗局带来的风险。

监管部门也应加大对融资租赁市场的监管力度，完善相关法律法规，并推动形成健康有序的市场环境。唯有如此，才能真正实现回租式融资租赁行业的可持续发展，为经济发展注入更多正能量。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）