北京民营企业融资租赁|项目融资领域的创新实践与风险管控

北京民营企业融资租赁是什么？

融资租赁是一种结合了金融与实体经济的创新型融资方式，它通过将租赁资产的所有权和使用权分离，使承租方能够在不完全拥有资产的情况下获得其使用权，并通过分期支付租金的方式逐步取得所有权。随着中国经济结构的调整和企业融资需求的增加，融资租赁作为一种灵活高效的融资工具，在中国迅速发展，尤其是在北京这样经济发达、民营企业聚集的地区，融资租赁市场呈现出蓬勃发展的态势。

在北京，民营企业是融资租赁的主要需求方之一。这些企业在项目融资中面临着多样化的资金需求：有的需要资金用于设备更新升级，有的需要资金支持新项目的启动，还有的希望通过融资租赁优化资产负债结构。融资租赁的独特优势使其成为民营企业解决资金难题的重要选择。在北京某科技公司的一处智能制造项目中，企业通过融资租赁方式获得了价值数亿元的生产设备，从而在不占用过多流动资金的情况下完成了生产线的升级。

融资租赁并非没有风险。由于涉及金融、法律和资产管理等多个领域，承租方必须具备一定的专业知识和风险管控能力。特别是在项目融资领域，融资租赁的风险管理尤为重要。如何选择适合自身需求的融资租赁模式，如何评估租赁公司的资质与信誉，如何做好租金支付计划与现金流管理，这些问题都考验着民营企业在融资租赁中的决策能力和风险管理水平。

北京民营企业融资租赁|项目融资领域的创新实践与风险管控 图1

融资租赁在京能企业中的实践

以京能电力为例，作为一家北京市的重点国有企业，其下属子公司通过融资租赁方式拓宽融资渠道的案例值得研究。2025年4月26日，京能电力董事会审议通过了一项总额不超过96亿元人民币的融资租赁借款额度计划。这一计划包括向北京京能融资租赁有限公司（以下简称“京能租赁”）和深圳京能融资租赁有限公司（以下简称“深圳租赁”）办理总金额不超过85亿元的融资租赁业务。

具体来看，该融资租赁方案分为直接租赁和售后回租两种模式。直接租赁的额度为60亿元人民币，主要用于企业购置大型生产设备；售后回租则为25亿元人民币，用于优化企业的资产负债结构。租金利率以放款日五年期以上贷款市场报价利率（LPR）为基础确定，整体融资成本较为可控。

这一案例体现了融资租赁在项目融资中的灵活性和高效性。通过与京能租赁和深圳租赁合作，京能电力不仅解决了资金需求，还实现了资产的有效盘活。该方案的实施也为企业未来项目的持续融资提供了参考经验。

项目融资中融资租赁的风险管理

在项目融资领域，融资租赁的风险管理至关重要。以下从几个方面分析企业如何做好风险管理：

1. 租赁公司资质与信用评估

选择一家经验丰富、资质优良的租赁公司是融资租赁成功的关键。企业应综合考察租赁公司的资本实力、行业声誉、风控能力等因素，确保其具备长期稳定的业务支持能力。在京能电力的合作案例中，京能租赁和深圳租赁均为具有丰富行业经验的企业，且在北京市内拥有良好的信用记录。

2. 资产价值评估与风险分担

融资租赁的核心在于资产的使用权和所有权分离。企业需对拟用于融资租赁的资产进行详细评估，确保其具备稳定的市场价值和未来变现能力。在合同中明确双方的权利义务关系，合理分担可能出现的风险。

3. 现金流管理与风险缓冲

在项目融资过程中，现金流是企业的生命线。通过融资租赁获得的资金必须纳入企业的整体财务规划中。企业需制定详细的租金支付计划，并预留一定的风险缓冲资金以应对可能的突发情况。在京能电力的案例中，公司管理层提前制定了租金支付预算，并与财务部门建立了动态监控机制。

4. 合规性与法律风险管理

融资租赁涉及大量的法律文件和合规要求，企业需确保所有操作符合国家相关法律法规。特别是在资产权属、租金支付方式等方面，必须避免模糊条款和潜在法律纠纷。

ESG视角下的融资租赁创新

随着全球可持续发展理念的普及，环境、社会和公司治理（ESG）正成为企业和投资者关注的焦点。在融资租赁领域，企业也开始探索如何将ESG理念融入项目融资的各个环节。

1. 环境友好型租赁模式

一些民营企业开始尝试引入绿色融资租赁，支持环保项目的实施。在北京市某清洁能源项目中，企业通过融资租赁方式获得了太阳能发电设备，从而降低了对传统能源的依赖，实现了绿色发展目标。

2. 社会责任与风险管理

在社会层面，融资租赁公司和承租方企业需要关注租赁资产的使用是否会对周边环境产生负面影响，是否符合社会责任要求。在京能电力的案例中，企业在选择租赁设备时优先考虑了节能环保型设备，体现了对社会 responsibility的关注。

北京民营企业融资租赁|项目融资领域的创新实践与风险管控 图2

3. 治理结构优化

融资租赁可以通过优化企业的资产负债结构，提升企业治理水平。在售后回租模式下，企业可以将暂时不需要使用的资产用于融资，从而腾出更多资金用于其他业务发展。

未来发展趋势与建议

综合来看，融资租赁在项目融资领域的应用前景广阔，但也伴随着一定的挑战和风险。对于北京民营企业而言，选择融资租赁方案时需要综合考虑市场环境、自身需求以及合作方资质等因素，并通过科学的风险管理确保融资租赁的顺利实施。

future, with the growing emphasis on sustainability and innovation,北京民营企业及其合作伙伴有望在融资租赁领域实现更多突破，为我国经济发展注入新的活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）