融资租赁中当事人破产的风险与应对策略

融资租赁中的破产问题是什么？

融资租赁作为一种重要的融资方式，在现代经济发展中扮演着不可替代的角色。它结合了金融、法律和商业等多个领域的特点，为资金需求方提供了灵活的融资渠道，也为投资者提供了资产增值的机会。融资租赁行业也面临着一系列复杂的风险，其中尤以“当事人破产”问题最为突出。

融资租赁中的“当事人破产”，是指在融资租赁交易中涉及的各方主体——出租人、承租人或担保人等因经营不善、财务危机或其他原因导致企业破产的情形。这种情形不仅会直接破坏融资租赁合同的履行，还可能引发一系列连锁反应，影响整个金融市场的稳定。

随着我国经济结构的调整和金融市场的发展，融资租赁行业呈现出快速扩张的趋势。随之而来的问题也日益凸显。一些企业在进行融资租赁交易时，由于过度负债或经营决策失误而导致破产，不仅给自身带来了巨大的损失，还波及到其他相关方的利益。这种情况下，如何有效防范和应对融资租赁中的“当事人破产”风险，成为了行业从业者和监管机构必须面对的重要课题。

融资租赁中当事人破产的风险与应对策略 图1

以项目融资领域的视角出发，结合实际案例和法律条文，深入探讨融资租赁中当事人破产的风险成因、影响以及应对策略，并提出相应的政策建议。

融资租赁当事人破产的形成原因与影响

融资租赁中当事人破产的风险与应对策略 图2

融资租赁交易涉及多个主体，其核心在于“融资”与“融物”的结合。在这一过程中，任何一方的财务状况出现问题都可能导致整个交易链的中断。

承租人的破产风险主要源于其经营不善或过度负债。融资租赁的主要目的在于为生产性企业提供设备、技术等基础设施支持，但由于市场波动、竞争加剧或其他不可抗力因素，部分企业在签订融资租赁合可能未充分评估自身的偿债能力。当企业遭遇经营危机时，融资租赁的租金支付往往成为最先被搁置的事项之一。

出租人的破产风险同样不容忽视。一些融资租赁公司为了追求规模扩张，可能会过度依赖单一行业或单一客户群体，导致其资产流动性不足，抗风险能力脆弱。若市场环境发生变化，这些公司在资金链断裂时可能面临破产命运。

作为担保方的企业或其他机构也可能因自身财务问题而无法履行担保责任，从而影响融资租赁合同的顺利执行。

当事人破产对融资租赁交易的影响是多方面的：

1. 直接经济损失：破产通常意味着融资租赁合同无法继续履行，出租人将面临租金收入减少甚至终止的风险。特别是对于那些依赖单一大客户的租赁公司而言，损失可能尤为严重。

2. 资产处置难度：融资租赁的典型特点是“融资 融物”，核心资产为租赁物的所有权归属问题。在破产情况下，如何妥善处理租赁物的所有权和使用权关系成为一个复杂的问题。

3. 信用风险扩散：当事人的破产往往会导致整个金融链条中的信用风险加剧，影响其他相关企业和金融机构的正常运作。

防范与应对融资租赁当事人破产的对策

为了有效防范融资租赁中的当事人破产风险，可以从以下几个方面入手：

1. 加强法律合规管理

融资租赁交易的开展必须严格遵循相关法律法规，并在合同中明确规定各方的权利义务。特别是要确保租赁物的所有权归属清晰，避免因法律漏洞导致的风险。

合同设计要点：

明确约定租金支付方式、期限及违约责任。

设置风险预警机制，如当承租人出现经营异常时出租人的知情权和止损权。

约定在承租人破产时租赁物的处理方案，包括所有权归属及处置程序。

案例分析：

2019年某融资租赁公司因未对承租人资质进行充分审查，在其破产后遭受重大损失。事后调查发现，若当初合同中明确约定租金支付的优先权和租赁物的风险转移机制，则该公司可以更有效地维护自身权益。

2. 建立风险预警与评估机制

在项目融资过程中，前期的尽职调查至关重要。融资租赁公司应深入了解承租人的财务状况、行业前景以及可能出现的风险点，并据此制定相应的风险管理策略。

具体措施：

建立动态的信用评级体系，定期更新客户信用信息。

实施风险分类管理，在签订合同前对承租人进行严格的偿债能力评估。

设立专门的风险管理部门，负责监控和预警潜在的破产风险。

3. 合理分散与控制风险

融资租赁公司不应过度依赖单一客户或行业，而应采取多元化的业务策略来降低整体风险敞口。

具体建议：

实施客户分散化战略，避免在某一领域投资过多。

完善担保体系，要求承租人提供足值且有效的担保措施（如不动产抵押）。

利用金融衍生工具对冲市场波动带来的风险。

4. 强化事后处置能力

即使在当事人破产的情况下，融资租赁公司也应具备相应的能力来最大限度地减少损失。

应对策略：

在承租人出现经营困难时及时介入，寻求债务重组的可能性。

当租赁物被破产管理人接管后，积极参与其价值评估和处置过程，以确保自身权益的最大化。

通过法律途径追偿，在可能的情况下主张优先权或取回权。

融资租赁作为一种高效的融资方式，在促进经济发展和技术进步方面发挥着重要作用。当事人破产问题的存在提醒我们，风险管理始终是融资租赁业务的核心内容之一。只有通过完善的制度设计、规范的合同管理和灵活的风险应对策略，才能在复杂多变的市场环境中保障各方利益。

随着我国经济结构进一步调整和金融市场深化改革，融资租赁行业必将面临更多挑战与机遇。如何在这场变革中保持稳健发展，仍需全行业的共同努力与探索。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）