融资租赁与抵销在项目融资中的应用及风险管控

随着中国经济的快速发展，项目融资和企业贷款市场日益繁荣。在这融资租赁作为一种灵活高效的融资方式，逐渐成为企业获取资金的重要手段之一。而与此抵销作为合同法中的一项重要制度，在融资租赁交易中的应用也日益广泛。深入探讨融资租赁与抵销在项目融资中的实践与法律风险，并为企业提供合规建议。

融资租赁与抵销的基本概念

融资租赁是一种结合了金融租赁和经营租赁的混合型融资方式，其核心在于租期届满后，承租人通过支付象征性价款取得租赁物的所有权。在项目融资中，融资租赁常被用于设备采购、基础设施建设等领域，因其无需传统意义上的抵押担保，且能够快速盘活企业资产，受到企业的青睐。

抵销，则是合同法中的一项基本制度，指的是在双务合同中，债务人互负债务时，债权人可以将自己的债务与对方的债务相互充抵。在融资租赁交易中，抵销通常涉及租金、服务费等款项的结算问题。

融资租赁中的抵销应用场景

1. 租金支付与服务费用的抵销

融资租赁与抵销在项目融资中的应用及风险管控 图1

在融资租赁合同中，承租人需要按期支付租金及相关服务费用。如果承租人存在其他应付款项或债务关系，双方可以通过协议达成抵销安排，简化结算流程。在设备租赁合同中，若承租人需向租赁公司支付租金和服务费，可能存在未结清的技术服务费或其他款项，则双方可协商将相关债务进行抵销。

2. 担保与反担保的抵销

在融资租赁交易中，为降低风险，出租方 often 要求承租方提供担保或抵押。在这些担保安排中，若涉及多笔互保或反担保，通过抵销可以有效减少双方的重复担保负担。

3. 租赁物处置环节中的抵销

在租赁期届满时，如果承租人选择以象征性价格购买租赁物，则可能需要支付一笔尾款。在此过程中，若承租方有未结清的其他债务，可以通过协议安排将该笔尾款与前述债务进行抵销。

融资租赁中的抵销风险与法律问题

尽管抵销在融资租赁交易中有诸多便利之处，但在实际操作中仍存在一定的法律风险和合规挑战：

1. 合同条款设计的风险

抵销的有效性依赖于双方的合意，因此需要明确约定抵销的具体条件、范围及程序。如果合同条款不清晰，可能导致抵销无效或引发争议。

2. 债务性质的限制

根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，抵销不得用于清偿带有专属性质的债务。在融资租赁中，某些特定的服务费可能不具备可抵销性。

3. 租赁物价值与抵销量的匹配问题

融资租赁与抵销在项目融资中的应用及风险管控 图2

抵销金额通常需要与所抵销债务的金额相等或按比例进行。但是在融资租赁交易中，若租赁物的价值发生重大变化，则可能导致抵销的公平性受到质疑。

4. 担保效力的影响

在某些情况下，债务的抵销可能会影响原有担保法律关系的有效性，从而增加出租方的法律风险。

实践中的合规建议

1. 加强合同管理

企业应当在融资租赁合同中明确抵销条款，包括抵销的条件、范围和程序，并确保相关条款 符合《Contract Law》的规定。建议聘请专业律师对合同进行审查，降低法律风险。

2. 建立风险评估机制

在开展融资租赁业务前，企业应全面评估承租人的资信状况及还款能力，并根据风险等级制定相应的抵销策略和方案。

3. 及时登记和公示

对于涉及抵押权或其他担保权益的抵销，应当按照法律规定进行登记和公示，确保交易的合法性和有效性。

4. 强化内部审批流程

在实际操作中，企业应当建立严格的内部审批制度，对拟进行的抵销交易进行全面评估，必要时可寻求外部机构的专业意见。

行业影响与未来趋势

随着融资租赁市场的进一步发展，更多企业开始探索在项目融资中灵活运用抵销机制的可能性。在此过程中，也暴露出一些问题和挑战，合同条款/design 的完善性、法律风险的可控性等。笔者认为，今後行业内需要围绕这些问题开展更深入的研究和讨论，逐步形成一套行之有效的行业规范。

融资租赁与抵销在项目融资中的应用是一把双刃剑，虽然能够为企业带来不少便利，但也伴随着一定的法律风险。只有通过完善的合同管理和规范的业务操作，才能真正发挥其价值，保障各方权益。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）