融资租赁通不过：项目融资与企业贷款中的挑战及应对策略

融资租赁作为一种重要的金融工具，在企业设备更新、技术改造以及资金筹集方面发挥着不可替代的作用。随着市场竞争加剧和监管政策趋严，部分企业在申请融资租赁时遇到了“通不过”的难题。这种现象不仅给企业发展带来了阻碍，也对行业整体健康稳定发展提出了挑战。从项目融资和企业贷款的视角出发，深入分析融资租赁“通不过”的原因、影响及应对策略，为企业和从业者提供参考。

融资租赁的基本概念与优势

融资租赁是一种结合了金融与实体经济的创新融资方式，其本质是融物与融资相结合。在项目融资和企业贷款领域，融资租赁通常表现为租赁公司将设备或资产租赁给承租企业使用，而承租企业分期支付租金以获得使用权。这种模式不仅帮助企业缓解了初期资金压力，还能通过“以租代购”的方式优化资产负债结构。

融资租赁的优势主要体现在以下几个方面：

融资租赁通不过：项目融资与企业贷款中的挑战及应对策略 图1

1. 降低门槛：中小企业尤其是缺乏充足抵押物的企业可以通过融资租赁获取设备支持，无需一次性投入大量资金。

2. 风险分担：租赁公司和企业在风险承担上形成了合理分担机制，降低了单一主体的财务压力。

3. 资产流动性提升：通过融资租赁，企业可以将固定资产转化为流动资金，提高资本使用效率。

随着市场竞争加剧，部分企业由于信用评估不足、财务数据不透明等问题，在申请融资租赁时容易“通不过”。

融资租赁“通不过”的原因分析

企业在申请融资租赁时遇到“通不过”，通常是以下几种原因造成的：

（1）市场环境因素

全球金融市场的波动性增加，监管政策趋严。银保监会在2021年发布的《融资租赁公司监督管理暂行办法》中明确提出，租赁公司需加强风险控制能力，并严格审查承租企业的资质和还款能力。这些措施虽然在一定程度上规范了行业秩序，但也提高了准入门槛。

融资租赁通不过：项目融资与企业贷款中的挑战及应对策略 图2

（2）企业自身问题

部分企业在申请融资租赁时存在以下问题：

信用记录不佳：企业或其实际控制人存在不良信用记录，导致租赁公司对其还款能力产生质疑。

财务数据不透明：一些中小企业由于财务管理不规范，难以提供真实、完整的财务报表，影响了租赁公司的决策判断。

抵押物不足：在传统融资模式中，抵押物是重要的安全保障，而融资租赁中若无合适的抵押物或增信措施，企业往往难以通过审批。

（3）行业竞争加剧

随着融资租赁行业的快速发展，市场竞争日益激烈。部分租赁公司为争夺客户，放松了风险控制标准，最终导致不良资产率上升。面对这种情况，监管机构不得不采取 stricter 措施，进一步提高了融资租赁的准入门槛。

融资租赁“通不过”带来的影响

融资租赁“通不过”对企业和行业均带来了负面影响：

（1）对企业的影响

错失发展机会：企业在设备更新和技术升级的关键时期无法获得必要的资金支持，可能错失市场机会。

融资渠道受限：连续多次申请失败会导致企业信用进一步受损，未来在其他融资渠道中也可能会遇到阻力。

声誉损失：由于融资租赁涉及多方合作，未能通过审批的结果可能会影响企业的对外信誉。

（2）对行业的影响

资源浪费：部分优质项目因流程复杂或信息不对称而被误判为“通不过”，造成了社会资源的浪费。

行业口碑受损：如果融资租赁公司因过度收紧政策而导致用户体验下降，可能会损害行业的整体形象和声誉。

应对策略与优化建议

（1）企业层面

企业在申请融资租赁时，应从以下几个方面入手：

完善信用记录：及时归还逾期贷款，避免不必要的负面信息。

加强财务管理：建立规范的财务管理制度，并定期向潜在合作伙伴提供真实、完整的财务报表。

提前规划：在设备采购或技术改造前，与融资租赁公司进行充分沟通，了解其审批流程和要求。

（2）租赁公司层面

租赁公司应采取以下措施提升自身竞争力：

优化风控模型：利用大数据和人工智能等技术手段，建立更加精准的信用评估体系。

加强合作生态圈建设：与银行、保险公司等金融机构建立合作关系，共同为企业提供多元化融资支持。

提高审批效率：在确保风险可控的前提下，简化审批流程，提升客户服务体验。

（3）行业层面

行业协会和监管机构应共同努力：

推动行业标准化建设：制定统一的融资租赁合同范本和信息披露标准，减少信息不对称问题。

加强行业培训：定期举办融资租赁相关培训活动，提高从业者的专业能力和风险意识。

未来发展方向

随着数字经济的发展和技术进步，融资租赁行业将迎来新的发展机遇。以下是未来可能的发展方向：

（1）数字化转型

通过区块链、人工智能等技术手段，融资租赁公司可以实现业务流程的智能化和透明化。利用区块链技术记录租赁合同的全生命周期信息，确保数据不可篡改，从而降低信任成本。

（2）风险管理创新

融资租赁公司需要建立更加精细化的风险管理体系。在项目融资中引入动态风险评估机制，根据企业经营状况的变化实时调整风险敞口。

（3）政策支持与行业规范

政府和监管机构应继续完善相关政策体系，为企业和租赁公司搭建良好的发展环境。可以通过税收优惠、财政补贴等方式鼓励融资租赁在绿色经济、高端制造业等领域的应用。

融资租赁作为连接金融资本与实体经济的重要桥梁，在促进产业升级和技术进步中发挥着重要作用。“通不过”的现象也提醒我们，行业发展仍面临着诸多挑战。只有通过企业、租赁公司和监管机构的共同努力，才能进一步提升融资租赁行业的服务能力和效率，为企业的可持续发展注入更多活力。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）