融资租赁新旧准则区别及对企业贷款与项目融资的影响

随着中国经济快速发展和金融市场日益成熟，融资租赁作为一种重要的融资方式，在企业贷款和项目融扮演着越来越重要的角色。融资租赁的会计处理和税务政策近年来经历了一系列重要变革，这些变化不仅影响了企业的财务报表，还对整个金融市场的运作产生了深远的影响。从专业角度出发，结合项目融资与企业贷款行业的实际需求，详细探讨融资租赁新旧准则的主要区别及其对企业融资活动的具体影响。

融资租赁的定义与发展背景

融资租赁（Leasing）是一种融物与融资相结合的交易方式，涉及租赁双方通过签订长期合同实现设备或其他资产使用权的转移。在项目融资和企业贷款领域中，融资租赁尤其受到制造商、工程公司以及金融机构的广泛关注。这类融资模式既可以满足企业在不完全依赖自有资金的情况下获取所需设备或技术的需求，又能帮助金融机构优化资产配置，提高资金使用效率。

中国的会计准则体系不断修订和完善，融资租赁相关的会计处理规则也在2016年进行了重大调整。新的租赁准则（CAS 21 - Leasing）取代了原有的《企业会计准则——售后回租》，对租赁的分类、确认和计量等方面做出了重要修改，显着影响了企业的财务报表项目，并对企业贷款融资的条件产生了直接影响。

融资租赁新旧准则的主要区别

1. 租赁的分类标准变化

融资租赁新旧准则区别及对企业贷款与项目融资的影响 图1

在旧准则下，租赁分为“融资租赁”和“经营租赁”。这种划分主要依赖于资产风险报酬的转移程度。如果承租方能够获得资产的所有权相关风险和回报，则归类为融资租赁；反之则归类为经营租赁。

新准则取消了这一分类方法，统一采用单一来源的确认标准，即以合同中关于资产控制权的转移为核心进行判断。这意味着，在新准则下，即便些交易在旧准则下被归类为经营租赁，如果根据新的认定标准满足特定条件，也必须作为融资租赁进行会计处理。

2. 租赁资产的确认与计量

在旧准则下，承租方只需承担融资租赁资产中未来现金流量现值较低的部分（通常为40%）即可将该资产纳入资产负债表。而在新准则下，无论比何，如果承租方在合同约定中对租赁物拥有几乎全部的控制权，则需要将整个租赁物按公允价值确认到资产负债表中。

这一变化显着增加了企业在资产负债表中的资产和负债项目金额，进而影响了传统的财务比率分析，如资产负债率、流动比率等。金融机构在进行贷款审批时可能会将这些变化纳入评估范围，从而改变对企业信用状况的评价结果。

3. 租赁终止后的处理方式

另一个重要的区别体现在租赁期结束后的资产归属权问题上。旧准则下，融资租入的设备通常在租赁期结束时以象征性价格转移给承租方；而在新准则下，除非合同条款中明确约定这一点，否则企业在会计处理上需考虑租赁期满后是否有必要将相关资产按公允价值重新评估。

4. 对承租人权利义务的影响

新准则还修改了对承租人权利义务的界定。在融资租赁交易中，承租方是否需要承担与租赁物相关的维护费用、保险费等，需依据具体的合同条款和新的会计指引进行判断。

新准则对企业贷款与项目融资的具体影响

1. 企业财务报表的变化

是资产负债表项目金额的显着增加。新准则要求承租企业在更多情况下确认融资租赁资产及其对应负债，导致企业的总资产规模上升，总负债也相应提高。这种变化直接影响到企业的偿债能力指标，如“流动比率”、“速动比率”等，进而影响银行对其信用状况的评价。

融资租赁新旧准则区别及对企业贷款与项目融资的影响 图2

是在利润表中的表现。由于租赁负债的公允价值计算通常涉及复杂的折现处理，可能导致企业当期财务费用增加，从而对净利润造成一定压缩。

2. 融资成本与风险控制

银行等金融机构在审批贷款时更加关注企业和项目的整体风险敞口。新准则下更高的资产负债率可能影响企业的信用评级，进而影响其获得贷款的额度和利率水平。在融资租赁业务中，企业需要更加审慎地进行租赁规划，以避免因为会计处理变化而导致融资成本上升或融资难度加剧。

3. 项目融资决策的变化

在项目融资领域，新的融资租赁准则同样带来了一系列挑战和机遇。制造企业在引入新设备时可能倾向于采用融资租赁方式，但根据新准则的实施情况，其资产负债表上的表现将更为保守。这种变化不仅影响银行对其现有项目的支持态度，也会对未来的项目融资决策产生直接影响。

案例分析：融资租赁准则变革对企业的影响

以一家典型的制造公司为例，在旧准则下，企业通过售后回租方式获得一笔设备融资，根据相关规定只需确认30%的资产到资产负债表中。而在新准则实施后，同样的交易可能需要将80%以上的资产按公允价值记录，这不仅增加了企业的财务负担，还可能导致其短期偿债能力指标出现下降。

具体而言，假设该企业原有总负债为5亿元人民币，其中有1.5亿元来自融资租赁负债；在新准则下，这一数字可能提高至4亿元。这相当于企业在银行评估中的“资产负债率”上升了约5个百分点，可能会导致银行调低对其的授信额度或提升贷款利率。

应对策略与合规建议

面对新的会计准则变革，企业需要从以下几个方面着手：

1. 加强内部培训，确保财务人员充分理解新准则的具体要求和变化内容；

2. 对现有租赁合同进行彻底梳理，评估其是否符合新准则的认定标准；

3. 积极与金融机构沟通，解释会计调整的实际影响，争取在融资条件上获得合理空间；

4. 优化融资租赁决策流程，在引入新项目时充分考虑未来的财务表现。

融资租赁新旧准则的变化反映了中国金融市场规范化发展的重要步伐。这对企业来说既是挑战也是机遇，要求企业在财务管理、风险控制等方面做出相应调整。只有准确理解和把握这些变化，才能在日益复杂的金融环境中保持竞争优势，实现可持续发展。

随着租赁市场的进一步深化和会计准则的持续完善，融资租赁将继续作为重要的融资工具，在支持实体经济转型升级中发挥其独特价值。企业的当务之急是尽快适应这种变化，优化内部管理，以更好地应对金融市场的新要求。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）