创格融资租赁好吗？项目融资与企业贷款领域的深度解析

随着经济全球化进程加快和金融市场环境的日益复杂，各类企业在项目融资和贷款需求方面面临着前所未有的挑战。在此背景下，融资租赁作为一种灵活多样的 financing方式，在企业和金融机构之间的应用越来越广泛。从项目融资、企业贷款等多个维度，深入探讨“创格融资租赁好吗”的问题，并结合行业现状和发展趋势，分析其在项目融资和企业贷款领域中的优劣势及适用场景。

融资租赁的基本概念与行业背景

融资租赁（Financial leasing），又称为设备租赁，是一种以 lease 租赁为基础的中长期 financing 方式。其基本特征是将融资租赁公司作为一种 financial 中介，通过将租赁物的所有权转移至承租方，保留对租赁物的实际控制杈，从而实现融资目的。

在中国市场，融资租赁行业经历了从无到有、从小到大的快速成长。2010年至今，中国融资租赁市场规模年均率超过20%，已成为全球第二大融资租赁市场。特别是在制造业、交通物流、新能源等领域，融资租赁因其灵活性和效率性受到广泛认可。

融资租赁虽然在项目融资和企业贷款中具有重要地位，但其适用性和效果并非绝对优越。在选择是否使用融资租赁前，需要充分考虑项目特点与企业自身财务状况等因素。

创格融资租赁好吗？项目融资与企业贷款领域的深度解析 图1

融资租赁在项目融资中的应用

1. 典型案例分析：新能源装备企业

某新能源装备制造企业在进行海外电站建设项目时，面临自有资金不足的问题。通过与境内一家大型融资租赁公司合作，利用设备租赁的获得了项目所需的20亿元人民币 funding。根据双方约定的还款计划，公司在今后5年内分期支付租金，并在期满后可以选择以象征性价格租赁物。

这一案例充分体现了融资租赁在项目融资中的独特优势：相较于传统的银行贷款，融资租赁可以降低融资门槛，尤其适用于那些固定资产多但流动资金紧张的企业；通过融资租赁，企业能够快速盘活存量资产，优化资产负债结构。

2. 风险防范措施

企业在选择融资租赁作为项目融资工具时，需要注意以下几点：

租赁物选择：确保租赁物具有较强的市场流动性，在经济下行周期仍能保持较高的残值。

利率锁定机制：部分融资租赁交易允许承租方通过金融衍生品（如利率互换）将未来租金的变动风险降至最低水平。

还款计划灵活性：与融资租赁机构协商较为灵活的还款安排，可以在项目收益波动时及时调整。

融资租赁在企业贷款中的作用

1. 中小企业的融资难题

中国广大中小企业普遍存在融资难的问题。主要原因包括：

缺乏抵押担保物

财务信息不透明

创格融资租赁好吗？项目融资与企业贷款领域的深度解析 图2

信用评级较低

融资租赁为这些企业提供了一种新的融资渠道，尤其是当传统信贷渠道无法满足其资金需求时。融资租赁可以通过以下方式解决企业贷款难题：

无需大量初始投资：企业可先期获取设备使用权，从而将大量的资本支出转化为运营费用。

增强财务报表表现：租赁资产通常不被列入资产负债表的负债部分，能一定程度上改善企业的信用评级。

2. 融资租赁对企业日常经营的影响

企业在使用融资租赁进行贷款时，需要注意以下几点：

资金用途监管：融资租赁公司通常会对租赁物的使用和企业经营状况进行审查。

现金流管理：由于 lease 租赁合同往往具有较长的期限，需要合理规划企业的 cash flow，避免因还款压力过大影响正常运营。

融资租赁的风险与挑战

1. 市场波动风险

融资租赁业务高度依赖于市场环境。如果遇到经济不景气或行业低迷期，租赁物的残值可能会大幅下降，导致企业面临较大的 financial loss.

2. 法律与政策框架

中国融资租赁行业的法律法规体系尚待完善。《融资租赁公司监督管理暂行办法》（简称“90号文”）虽然对企业资本实力、风险控制等方面提出了要求，但在实际操作中仍存在一定程度的监管盲区。

3. 信用风险

租赁公司如果忽视承租企业的资信调查和风险评估，可能导致较高的坏账率。特别是在经济下行周期，部分企业可能出现无力支付租金的情况。

融资租赁未来的发展趋势

1. 技术创新驱动业务转型

随着人工智能（AI）、大数据等技术的广泛应用，融资租赁公司将更多地通过科技手段提升风险管理能力和运营效率。

利用区块链技术实现租赁物的确权和追踪

通过数据分析精准评估承租企业的信用风险

2. 绿色金融与可持续发展

在国家“双碳”战略背景下，融资租赁行业正在积极探索绿色发展新路径。某融资租赁公司推出“绿色设备租赁计划”，专门为新能源汽车、节能环保设备等领域提供低息贷款支持。

3. 国际化发展战略

随着中国融资租赁企业实力的不断增强，越来越多的企业开始拓展海外市场，参与国际竞争与合作。这种发展趋势不仅有助于提升企业竞争力，也为全球经济复苏贡献了力量。

综合来看，融资租赁作为一种重要的 financing 工具，在 project financing 和 corporate loans 领域具有独特的优势和广泛的适用性。其是否适合企业的具体情形，需要结合项目特点与企业经营状况进行谨慎评估。随着金融市场环境的进一步优化和技术进步，融资租赁将在支持实体经济发展、促进产业升级方面发挥更大的作用。

参考文献：

中国租赁联盟，《中国融资租赁行业报告2023》

国家金融与发展实验室，《融资租赁在小微企业融资中的应用研究》

全国工商联，《融资租赁行业监管与创新发展建议》

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）