融资租赁与长期借款的关系及会计处理|项目融关键问题

随着我国基础设施建设和企业扩张的持续推进，融资租赁作为一种灵活高效的融资方式，在项目融资领域得到了广泛应用。在这种背景下，如何准确理解和处理融资租赁活动中涉及的财务数据和税务关系，成为企业和金融机构共同关注的重点问题。

从定义、分类及会计处理等方面系统探讨：融资租赁是否计入长期借款，并分析其对项目融资的影响。

融资租赁的基本概念

融资租赁是指出租人（ usufructuary）通过租赁的形式向承租人（see）提供设备或其他资产的使用权，而承租人则按照合同规定支付租金的一种融资方式。与传统贷款不同的是，在租赁期内，承租人拥有资产的使用权而非所有权。

融资租赁与长期借款的关系及会计处理|项目融关键问题 图1

根据国内会计准则和国际会计准则（IFRS），融资租赁通常被分类为一种表外融资方式。由于其不涉及债权人对债务人的直接债权关系，因此在资产负债表中不以"长期借款"的形式体现。

融资租赁与长期借款的本质区别

1. 权属结构不同

融资租赁与长期借款的关系及会计处理|项目融关键问题 图2

在融资租赁关系中，租赁物的所有权始终归属于出租人，承租人仅有使用权。而长期借款对应的是金融机构对企业的债权，借款企业需承担相应的债务责任。

2. 风险分担机制不同

融资租赁的风险主要由出租人承担，表现为设备的维护和折旧等问题；而长期借款则直接将还贷风险转移给借款人。

3. 会计处理不同

融资租赁通常作为经营租赁处理，在些情况下可以作为使用权资产进行列示。而长期借款会直接增加企业的负债总额，影响资产负债率等财务指标。

项目融会计处理问题

1. 融资租赁的会计确认标准

根据企业会计准则第21号——租赁（CAS 21），在判断是否属于融资租赁时，需要考虑以下五项因素：

- 租赁期占租赁物经济寿命的比例；

- 租赁结束后租赁物的所有权转移情况；

- 承租人是否有选择权；

- 租赁期开始日公允价值与最低租赁付款额的现值之比；

- 赁赁物是否存在可变动租金特征。

2. 会计分录处理

在融资租赁发生时，承租方一般不做表内融资处理，因此不会直接增加长期借款科目。通常会在资产负债表中设立"使用权资产"或作为递延资产进行列示。

3. 租金的支付

相比于一次性还本付息式的长期借款，融资租赁采用分期支付租金的，这在一定程度上缓解了企业的短期偿债压力。

税务处理与法律风险

1. 税务影响分析

融资租赁具有节税效应。承租人可以通过计提折旧和摊销等降低 taxable income ，享受进项税抵扣带来的好处。

2. 法律风险防范

在项目融资过程中，应特别注意以下几点：

- 出租人的资信状况；

- 租赁物的担保措施；

- 租赁合同的法律有效性；

- 政策法规的变化可能带来的影响。

项目融风险控制策略

1. 完善的风险评估体系

金融机构在开展融资租赁业务前，应建立完善的信用评级和风险分析机制。要特别关注承租企业的经营状况、财务健康度和还款能力。

2. 合同管理

需要制定标准化的租赁合同模板，并由专业法律团队进行审核。特别是关于租赁物的所有权归属条款、租金支付条件等关键要素要特别明确。

3. 资产监控

建立有效的资产跟踪体系，确保融资租赁标的处于可控状态。必要时可以引入第三方担保或保险机制来降低风险敞口。

未来发展与优化建议

1. 产品创新

针对不同行业特点研发差异化的融资租赁产品，设备融资租赁、不动产融资租赁等细分类型。

2. 系统建设

加快融资租赁信息管理系统建设，提升业务处理效率和风险管控能力。通过大数据技术进行实时监控和预警。

3. 行业规范

加强行业自律，建立统一的租赁资产登记交易平台，提高市场透明度和流动性。

融资租赁作为项目融资的重要组成部分，在支持企业技术升级、设备更新等方面发挥着积极作用。正确认识和处理好融资租赁与长期借款的关系，有助于优化企业的资本结构，提升财务抗风险能力。未来随着相关法律法规的完善和技术进步，融资租赁有望在项目融资领域发挥更大的作用，为实体经济发展提供更多元化的资金支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）