融资租赁|中小企业|项目融资

融资租赁：助力中小企业的项目融资新路径

在当代中国经济格局中，中小企业（SMEs）作为经济发展的生力军，扮演着不可或缺的角色。资金短缺一直是制约中小企业发展的主要瓶颈。为了解决这一难题，融资租赁作为一种创新的金融工具，在项目融资领域异军突起，为中小企业提供了新的资金获取渠道。

融资租赁是指出租人将租赁物并租给承租人使用，承租人支付租金，并在合同期满后获得设备的所有权。这种融资的最大特点是企业无需立即拥有资产所有权，即可利用这些资产进行生产或运营。

融资租赁|中小企业|项目融资 图1

接下来，详细探讨融资租赁如何在项目融资中为中小企业提供支持，分析其优缺点，并展望未来发展趋势。

融资租赁与项目融资的结合：中小企业的新机遇

中小企业的资金需求通常具有周期短、金额小但频繁的特点。传统的银行贷款往往要求企业具备长期稳定的资产或担保，这对许多轻资产型中小企业来说难以满足。融资租赁则通过将设备使用权与所有权分离，有效缓解了这一问题。

在高端制造行业中，某科技公司需要一台价值50万元的精密检测设备，但公司现金储备不足。通过融资租赁，该公司以分期付款的获得了设备使用权，保留了未来获得所有权的权利。这种不仅减轻了前期的资金压力，还加快了项目落地速度。

融资租赁与企业日常运营紧密结合的特点也使中小企业能够在不增加资产负债表负担的情况下，维持生产或扩张规模。在医疗行业，一家中小型连锁药店通过融资租赁增加了多个自动售药机的投入，提升服务效率，而无需一次性支出大量资金。

融资租赁的优势与挑战

优势：

1. 低门槛高灵活性

租赁通常不需要大量的前期资本投入，且可以根据企业的实际需求灵活调整租期和方案。这种灵活性特别适合项目周期不稳定的中小企业。

2. 税收优惠与资产折旧

根据中国税法规定，租赁涉及的租金可以在企业所得税前扣除，作为承租人的企业在设备折旧方面也享有更多好处。

3. 提升资产负债表健康度

融资租赁|中小企业|项目融资 图2

由于租赁设备不计入企业的固定资产，因此能够降低整体负债率，改善财务报表，在融资时更有优势。

挑战：

1. 较高的综合成本

融资租赁的利率和相关费用可能高于传统的银行贷款。随着市场竞争加剧，部分优质项目仍能获得较低的租金报价。

2. 资产流动性风险

在融资租赁合同结束后，企业若无法支付剩余款项，可能面临设备被收回的风险。这对中小企业的现金流管理提出了较高要求。

3. 法律与信用环境

健全的法律法规和良好的信用体系是融资租赁得以健康发展的基础。在一些信用环境不佳或法律保障不完善的地区，中小企业可能会面临较高的交易风险。

典型成功案例：融资租赁助力企业成长

以一家中型制造企业为例，在其项目融资过程中，通过融资租赁方式引进了自动化生产设备。租赁公司采购设备后租给该制造企业使用，企业在三年内按月支付租金。通过此种模式，该公司不仅提升了生产能力，还快速实现了市场扩张，并在当年实现净利润超过30%。

另一个案例是在科技领域，一家创新型 startup 通过融资租赁的方式获取云服务器和数据分析平台，支持公司的产品研发和市场推广。这种按需付费的模式使公司在资金有限的情况下仍能保持竞争力。

这些实例充分展示了融资租赁如何帮助中小企业跨越资金障碍，在技术和市场上取得突破。

未来趋势与挑战

政策支持：

中国政府近年来不断出台相关政策鼓励融资租赁行业发展，以服务实体经济特别是中小企业的融资需求。《关于加快融资租赁业发展的若干意见》明确指出，要推动融资租赁服务模式和产品创新，促进其在更多领域的广泛应用。

金融科技的推动：

随着大数据、人工智能等技术的发展，融资租赁公司可以通过线上平台更精准地评估风险，并降低运营成本。这种技术进步正在推动行业向更加高效、透明的方向发展。

国际化与全球化：

部分有条件的中小企业开始利用国际融资租赁市场获取资金，不仅拓宽了融资渠道，还为企业“走出去”提供了支持。在跨国生产布局中，中外合资公司可以通过跨境租赁安排设备调配。

融资租赁行业的发展仍面临一些挑战。如何平衡风险控制与业务拓展，如何解决中小型企业的增信问题等，仍是业内需要深入探讨的问题。

融资租赁作为项目融资的一种创新形式，为中小企业提供了灵活高效的资金解决方案，在缓解资金压力、提升资产利用效率等方面发挥了重要作用。

中小企业在选择融资租赁时也需要充分考量自身实力和风险承受能力，制定合理的租赁方案。行业参与者也将继续探索新的服务模式，以满足日益多样化的市场需求。

在政策支持和技术进步的双重推动下，融资租赁有望成为中小企业的常规融资工具之一，并对中国实体经济的发展产生更深远的影响。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）