融资租赁|金融租赁：项目融资中的创新突破与实践

融资租赁与金融租赁的融合发展

在现代项目融资领域中，融资租赁与金融租赁的结合模式（以下简称“融资租赁跳金融租赁”）作为一种新兴的融资方式，正在受到越来越多的关注。这种融资模式巧妙地将融资租赁的传统优势与金融租赁的资金流动特性相结合，在优化企业资本结构、提高资金使用效率方面展现出独特的价值。

融资租赁跳金融租赁？

融资租赁跳金融租赁是一种创新的融资安排方式，通常指通过融资租赁公司将设备等固定资产作为载体，将其所有权转移至承租人手中，利用该设备产生的未来现金流作为还款保障，向金融机构申请贷款或其他形式的资金支持。这种方式在不增加企业注册资本负担的前提下，实现了资产的有效盘活和资金的快速融通。

这种融资模式的优势在于：一方面可以有效解决企业在项目初期因资本不足而面临的融资难题；可以通过资产证券化等手段提升资金流动性，降低企业的财务成本。在新基建、智能制造等领域，“融资租赁跳金融租赁”展现出巨大的发展潜力，成为众多企业和金融机构的重要合作方向。

融资租赁|金融租赁：项目融资中的创新突破与实践 图1

项目融资中的融资租赁与金融租赁模式分析

为了更好地理解“融资租赁跳金融租赁”的运作机制，我们需要先了解融资租赁和金融租赁的基本概念及其在项目融资中的作用。

融资租赁的基本运作机制

融资租赁是一种融资手段，其特点是将设备所有权从出租人转移到承租人手中。这种融资方式具备以下特点：

无需大规模资本投入

融资租赁|金融租赁：项目融资中的创新突破与实践 图2

可以分期偿还租金

租赁期结束后，承租人可选择该资产或将其退回

在项目融资中，融资租赁常被用于大型 machinery、基础设施等项目的资金筹措。在某智能制造项目A中，制造企业可以通过融资租赁的获取生产设备，从而降低前期资本投入压力。

金融租赁的运作特点

与融资租赁不同的是，金融租赁通常指金融机构直接向承租人提供贷款或融资服务。这种融资的特点是：

资金流动性高

适用于多种资产类别

快速审批流程

在实际操作中，融资租赁和金融租赁常常结合使用。在某环保项目B中，企业先通过融资租赁获取处理设备，再利用这些设备的未来收益权向银行申请贷款。

融资租赁跳金融租赁的运作机理

简单来说，“融资租赁跳金融租赁”是将融资租赁与金融租赁相结合的一种融资模式。其基本流程包括以下几个步骤：

1. 项目公司与租赁公司签订融资租赁合同，将所需设备的所有权转移至承租人（项目公司）。

2. 租赁公司将该融资租赁合同作为基础资产，向金融机构申请贷款或其他形式的资金支持。

3. 资金进入项目公司后，用于项目的前期建设和后续运营。

这种的最大优势在于可以有效降低企业的融资门槛。在新基建、智能制造等领域，“融资租赁跳金融租赁”模式已经展现出显着的经济价值和社会效益。

行业实践与案例分析

合作机制探索

国内多家金融机构和租赁公司开始探索“融资租赁 金融租赁”的创新合作模式。在某清洁能源项目C中，设备制造商、融资租赁公司和商业银行三方通过签订合作协议，共同为项目提供融资支持。

在这一合作模式下：

设备制造商负责提供设备和技术支持

融资租赁公司负责资产管理和风险评估

商业银行则提供资金支持

这种多方协作机制不仅有助于分散风险，还能提高整体项目的运作效率。

风险管理与控制

由于“融资租赁跳金融租赁”涉及多个主体合作，有效的风险管理至关重要。主要的风险点包括：

1. 资产流动性风险：需要建立完善的资产价值评估体系

2. 信用风险：加强承租人资质审核和还款能力评估

3. 操作风险：制定标准化的操作流程

针对这些风险点，建议采取以下管理措施：

建立多维度的风险评估指标体系

定期进行压力测试和情景分析

引入专业的风险管理公司提供支持

未来发展趋势与建议

创新路径展望

随着科技的发展，“融资租赁跳金融租赁”将向以下几个方向发展：

1. 数字化转型：通过大数据和人工智能技术提高风险评估效率

2. 标准化建设：制定统一的行业标准和技术规范

3. 资产证券化：探索更多元化的资产融资

政策与市场环境优化

要推动“融资租赁跳金融租赁”模式的发展，还需要在政策层面和市场环境中进行优化：

1. 完善相关法律法规体系

2. 鼓励金融机构创新产品和服务

3. 提高市场参与主体的专业能力

探索融资租赁与金融租赁融合发展的新思路

“融资租赁跳金融租赁”作为一种创新的融资模式，在项目融资领域展现出独特的优势和广阔的发展前景。这一模式的成功实施离不开各参与方的紧密合作和有效风险管理。

未来随着政策支持力度加大和技术的进步，这种融资将为更多行业和领域带来新的发展机遇。对于企业和金融机构而言，把握这一发展趋势，探索更多创新路径，将是提升竞争力的重要举措。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）